Analyse en bref
Tendances relatives aux prêts non hypothécaires des ménages : l’évolution de la dette des ménages canadiens avant et pendant la COVID-19

Remerciements

Ce travail n’aurait pas été possible sans les contributions précieuses et l’expertise des innombrables employés de Statistique Canada dont Carolina Cabañas-Leòn, Lydia Couture, Gilbert Côté, Yves Gauthier, Thomas Haines, Roland Hébert, Lei He, Dragos Ifrim, Alexander Li, Daniela Ravindra, Zaid Shadid, et Jennifer Withington.

Introduction

Les responsables des politiques et les marchés financiers prêtent une attention particulière à l’endettement des ménages pour évaluer les perspectives de croissance économique ainsi que les risques pour la stabilité financière^{Note 1}. Dans sa récente Revue du système financier^{Note 2}, la Banque du Canada a désigné l’endettement des ménages comme l’une des principales vulnérabilités^{Note 3} du système financier. Cela mérite d’être surveillé en raison de son incidence potentielle sur l’économie et la santé financière des ménages canadiens et de ceux qui leur accordent des prêts. Les ménages comptent sur deux principales formes de financement, qui sont à l’origine de leur endettement. La première, la dette hypothécaire, consiste en la contraction d’une dette liée à l’achat d’une propriété, celle-ci servant de garantie. L’accumulation récente et rapide de dettes hypothécaires et ses répercussions possibles sur le système financier continuent de faire l’objet de longues discussions dans les médias et parmi les décideurs, surtout compte tenu de la force du marché canadien de l’habitation au cours de la pandémie^{Note 4}. L’effet de la pandémie sur les emprunts hypothécaires a été examiné dans un document antérieur intitulé « Tendances du marché hypothécaire canadien : avant et pendant la COVID-19 » (qui fait partie de cette série sur la dette liée à la COVID-19), qui portait sur le montant record de nouvelles dettes hypothécaires contractées en 2020 malgré les restrictions liées à la pandémie^{Note 5}. La deuxième forme de financement à l’origine de l’endettement des ménages, sur laquelle porte cet examen, est la dette non hypothécaire, qui résulte de la contraction de dettes dans le but d’obtenir des fonds qui peuvent être utilisés à des fins très diverses. L’importance de ce type de dette a été examinée en détail dans la Revue annuelle du système financier de la Banque du Canada; il représentait 32 % de l’encours de la dette en mars 2021. Les 68 % restants représentaient la dette hypothécaire^{Note 6}. Une distinction générale peut être faite entre la dette non hypothécaire liée à la consommation, comme l’achat de biens durables et non durables, et la dette qui n’est pas liée à la consommation courante, comme la dette contractée pour investir dans des produits financiers ou pour financer l’achat d’actifs fixes, y compris les rénovations. Des exemples de ces utilisations sont fournis en annexe, bien que compte tenu de la nature fongique de l’argent, il est impossible, dans la plupart des cas, de déterminer ultimement les utilisations précises faites du financement non hypothécaire.

Dette non hypothécaire des ménages : croissance avant et pendant la pandémie

Au Canada, la dette non hypothécaire des ménages n’a cessé de croître depuis le milieu des années 1990, en raison de la diminution continue des taux d’intérêt par rapport au sommet qu’ils ont atteint au début des années 1990 et de la plus grande facilité d’accès au crédit. Avec la personnalisation par les banques de nouveaux produits de crédit pour les clients après la récession de 1990, une forte croissance annuelle a été observée à partir de 1997, qui s’est poursuivie au cours des 10 années suivantes, d’une année à l’autre, pour atteindre son sommet en 2005. Après la crise financière de 2009, la croissance annuelle de la dette non hypothécaire a ralenti, pour atteindre un niveau aligné sur le taux du produit intérieur brut (PIB) nominal, où elle est restée depuis. Les emprunts non hypothécaires ont connu une légère hausse en février 2020, alors que les craintes liées aux répercussions de la pandémie de COVID-19 commençaient à s’installer et que les ménages faisaient le plein de provisions et cherchaient à renforcer leur situation financière face à un avenir incertain. Toutefois, au moment où les mesures de confinement sont entrées en vigueur et que les entreprises non essentielles ont été forcées de fermer leurs portes à la fin du mois de mars, la consommation des ménages a chuté, et la croissance de la dette non hypothécaire d’une année à l’autre a ralenti pour devenir quasi nulle en avril. Malgré la résilience du revenu des ménages et le déploiement des mesures gouvernementales de soutien aux Canadiens, les ménages avaient peu d’occasions de dépenser leur argent, et bon nombre d’entre eux ont utilisé le confinement causé par la pandémie comme une occasion pour économiser et rembourser leurs dettes existantes. Avec la hausse considérable du revenu disponible, un recul d’une année à l’autre du solde de l’encours de la dette non hypothécaire a été constaté pour la première fois en près de trois décennies en mai 2020. La croissance est demeurée négative pendant toute l’année 2020 jusqu’en 2021, les soldes de mars 2021 étant toujours inférieurs de 11,5 milliards de dollars à leur niveau d’avant la pandémie.

Tableau de données du graphique 1



Tableau de données du graphique 1
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 1. Les données sont présentées selon Période de référence (titres de rangée) et Prêts non hypothécaires des ménages (axe de gauche) et Croissance d’une année à l’autre des prêts non hypothécaires des ménages (axe de droite), calculées selon milliards de dollars canadiens et pourcentage unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

Période de référence	Prêts non hypothécaires des ménages (axe de gauche)	Croissance d’une année à l’autre des prêts non hypothécaires des ménages (axe de droite)
	milliards de dollars canadiens	pourcentage
1990
Janvier	121	Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Février	122	Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Mars	123	Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Avril	123	Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Mai	124	Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Juin	124	Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Juillet	125	Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Août	125	Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Septembre	126	Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Octobre	126	Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Novembre	126	Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Décembre	126	Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
1991
Janvier	127	4,27
Février	127	3,73
Mars	126	3,03
Avril	127	3,30
Mai	128	3,51
Juin	128	3,42
Juillet	128	3,18
Août	129	3,00
Septembre	128	2,35
Octobre	128	2,11
Novembre	128	1,67
Décembre	128	1,44
1992
Janvier	129	1,47
Février	129	1,51
Mars	129	1,72
Avril	129	0,93
Mai	129	0,44
Juin	129	0,32
Juillet	129	0,64
Août	129	0,35
Septembre	129	0,82
Octobre	130	0,96
Novembre	129	0,64
Décembre	129	0,82
1993
Janvier	130	0,83
Février	130	0,67
Mars	130	1,02
Avril	130	1,28
Mai	131	1,69
Juin	131	1,83
Juillet	132	1,93
Août	133	2,77
Septembre	133	2,45
Octobre	133	2,55
Novembre	134	3,75
Décembre	135	4,42
1994
Janvier	135	4,35
Février	136	4,71
Mars	136	5,08
Avril	137	4,99
Mai	137	4,65
Juin	137	4,57
Juillet	138	4,49
Août	138	4,02
Septembre	139	4,99
Octobre	141	5,82
Novembre	142	5,73
Décembre	143	5,61
1995
Janvier	143	5,82
Février	143	5,72
Mars	144	5,36
Avril	145	5,68
Mai	145	6,23
Juin	146	6,49
Juillet	147	6,64
Août	148	6,98
Septembre	149	6,77
Octobre	150	6,31
Novembre	151	6,61
Décembre	152	6,39
1996
Janvier	153	6,90
Février	154	7,51
Mars	155	7,97
Avril	156	8,17
Mai	157	8,26
Juin	159	8,80
Juillet	160	8,71
Août	160	8,53
Septembre	161	8,41
Octobre	162	8,59
Novembre	163	8,03
Décembre	164	8,07
1997
Janvier	165	7,89
Février	167	8,36
Mars	169	9,12
Avril	170	9,04
Mai	172	9,10
Juin	173	8,57
Juillet	174	9,04
Août	176	9,83
Septembre	179	10,75
Octobre	180	10,95
Novembre	182	11,59
Décembre	184	12,52
1998
Janvier	186	12,79
Février	188	12,25
Mars	190	12,40
Avril	193	13,31
Mai	194	12,73
Juin	195	13,24
Juillet	197	13,25
Août	198	12,45
Septembre	199	11,48
Octobre	200	11,18
Novembre	201	10,29
Décembre	202	9,63
1999
Janvier	204	9,44
Février	206	9,66
Mars	208	9,17
Avril	209	8,25
Mai	210	8,64
Juin	212	8,33
Juillet	213	7,83
Août	213	7,72
Septembre	215	8,15
Octobre	217	8,40
Novembre	220	9,53
Décembre	222	9,82
2000
Janvier	218	9,82
Février	234	10,67
Mars	230	10,67
Avril	231	10,35
Mai	233	10,58
Juin	233	10,25
Juillet	236	10,97
Août	238	11,74
Septembre	241	11,70
Octobre	243	11,90
Novembre	245	11,25
Décembre	246	10,54
2001
Janvier	248	10,54
Février	248	8,11
Mars	249	8,11
Avril	250	8,28
Mai	251	7,87
Juin	252	8,04
Juillet	254	7,51
Août	255	6,98
Septembre	256	6,59
Octobre	257	5,94
Novembre	259	5,73
Décembre	260	5,92
2002
Janvier	262	5,60
Février	264	6,21
Mars	266	6,87
Avril	267	7,03
Mai	269	7,02
Juin	270	7,05
Juillet	272	7,15
Août	274	7,60
Septembre	277	8,04
Octobre	279	8,41
Novembre	281	8,50
Décembre	282	8,58
2003
Janvier	283	8,09
Février	285	7,90
Mars	286	7,41
Avril	289	7,91
Mai	291	8,43
Juin	294	8,85
Juillet	298	9,60
Août	298	8,64
Septembre	300	8,46
Octobre	302	8,39
Novembre	305	8,76
Décembre	308	9,10
2004
Janvier	311	9,75
Février	313	9,88
Mars	316	10,62
Avril	319	10,64
Mai	323	10,92
Juin	326	11,00
Juillet	329	10,47
Août	332	11,18
Septembre	333	11,00
Octobre	337	11,35
Novembre	341	11,81
Décembre	345	11,83
2005
Janvier	351	12,83
Février	356	13,76
Mars	361	14,18
Avril	363	13,71
Mai	365	13,12
Juin	369	13,01
Juillet	371	12,61
Août	374	12,73
Septembre	377	13,01
Octobre	380	12,78
Novembre	382	12,06
Décembre	385	11,77
2006
Janvier	389	10,89
Février	391	9,90
Mars	395	9,44
Avril	398	9,51
Mai	402	9,97
Juin	404	9,59
Juillet	408	10,08
Août	412	10,19
Septembre	416	10,53
Octobre	419	10,36
Novembre	423	10,62
Décembre	427	10,98
2007
Janvier	431	10,89
Février	434	11,00
Mars	438	11,03
Avril	442	11,23
Mai	447	11,37
Juin	451	11,72
Juillet	455	11,65
Août	459	11,37
Septembre	462	10,86
Octobre	465	11,00
Novembre	468	10,71
Décembre	470	10,05
2008
Janvier	474	10,01
Février	477	9,94
Mars	482	9,96
Avril	485	9,74
Mai	489	9,39
Juin	493	9,16
Juillet	497	9,03
Août	499	8,87
Septembre	502	8,82
Octobre	504	8,42
Novembre	505	7,75
Décembre	508	8,02
2009
Janvier	511	7,84
Février	515	7,96
Mars	519	7,66
Avril	522	7,48
Mai	526	7,39
Juin	530	7,57
Juillet	533	7,27
Août	536	7,34
Septembre	539	7,25
Octobre	545	8,02
Novembre	548	8,65
Décembre	551	8,43
2010
Janvier	552	8,00
Février	554	7,50
Mars	555	6,99
Avril	557	6,73
Mai	557	6,02
Juin	557	5,03
Juillet	559	4,90
Août	561	4,61
Septembre	563	4,49
Octobre	566	3,82
Novembre	568	3,69
Décembre	570	3,39
2011
Janvier	577	4,52
Février	577	4,14
Mars	577	3,91
Avril	580	4,08
Mai	580	4,07
Juin	582	4,50
Juillet	583	4,42
Août	584	4,21
Septembre	585	3,93
Octobre	585	3,43
Novembre	590	3,81
Décembre	591	3,77
2012
Janvier	592	2,48
Février	592	2,54
Mars	592	2,71
Avril	594	2,42
Mai	596	2,70
Juin	597	2,69
Juillet	598	2,46
Août	601	2,87
Septembre	603	3,05
Octobre	604	3,31
Novembre	605	2,57
Décembre	607	2,65
2013
Janvier	607	2,56
Février	613	3,60
Mars	613	3,55
Avril	614	3,48
Mai	616	3,37
Juin	616	3,16
Juillet	619	3,52
Août	621	3,24
Septembre	622	3,15
Octobre	623	3,04
Novembre	625	3,19
Décembre	627	3,37
2014
Janvier	629	3,65
Février	631	2,89
Mars	632	3,04
Avril	633	3,10
Mai	635	3,14
Juin	637	3,42
Juillet	639	3,35
Août	642	3,39
Septembre	644	3,60
Octobre	646	3,77
Novembre	648	3,72
Décembre	650	3,59
2015
Janvier	652	3,61
Février	653	3,55
Mars	656	3,71
Avril	658	3,95
Mai	661	4,16
Juin	664	4,26
Juillet	666	4,16
Août	668	4,06
Septembre	670	3,98
Octobre	671	3,82
Novembre	673	3,88
Décembre	674	3,72
2016
Janvier	676	3,79
Février	678	3,87
Mars	681	3,95
Avril	685	4,11
Mai	688	3,97
Juin	690	3,84
Juillet	692	3,92
Août	692	3,60
Septembre	693	3,40
Octobre	696	3,73
Novembre	698	3,78
Décembre	702	4,22
2017
Janvier	707	4,47
Février	710	4,68
Mars	716	5,00
Avril	719	4,91
Mai	722	4,97
Juin	725	5,09
Juillet	729	5,35
Août	730	5,52
Septembre	732	5,63
Octobre	734	5,44
Novembre	736	5,38
Décembre	738	5,07
2018
Janvier	740	4,77
Février	743	4,61
Mars	747	4,35
Avril	751	4,47
Mai	756	4,74
Juin	760	4,86
Juillet	764	4,79
Août	766	4,95
Septembre	770	5,18
Octobre	772	5,15
Novembre	775	5,30
Décembre	775	5,01
2019
Janvier	774	4,58
Février	775	4,35
Mars	778	4,19
Avril	784	4,31
Mai	787	4,10
Juin	791	4,02
Juillet	793	3,77
Août	794	3,61
Septembre	795	3,31
Octobre	796	3,20
Novembre	797	2,80
Décembre	798	3,04
2020
Janvier	799	3,22
Février	802	3,53
Mars	796	2,36
Avril	785	0,15
Mai	779	-1,03
Juin	780	-1,42
Juillet	780	-1,65
Août	782	-1,44
Septembre	784	-1,44
Octobre	784	-1,49
Novembre	786	-1,28
Décembre	783	-1,95
2021
Janvier	782	-2,15
Février	783	-2,38
Mars	785	-1,44
Avril	789	0,59
Mai	791	1,52
... n'ayant pas lieu de figurer Source : Statistique Canada, tableau 36-10-0639-01, Passifs de crédit des ménages. Les colonnes grises désignent les périodes de récession.



Répercussions de la COVID-19 sur le revenu disponible des ménages

Avec l’intensification des effets de la pandémie et les ordonnances de confinement à domicile par les différents ordres de gouvernement à la fin du mois de mars, les revenus du travail des ménages ont connu une contraction importante, de nombreux travailleurs ayant été victimes de mises à pied, de réductions des heures de travail et de la modification de leurs conditions de travail. Malgré les mesures de soutien du revenu mises en œuvre par tous les ordres de gouvernement pour aider les personnes touchées par les restrictions liées à la pandémie de COVID-19, la rémunération totale des employés a chuté de 8,5 % au deuxième trimestre de 2020^{Note 7}. La Subvention salariale d’urgence du Canada (SSUC) a constitué un soutien clé du revenu du travail, permettant aux entreprises de demander et de recevoir des fonds afin de garder leurs employés sur leur liste de paie tant qu’elles satisfaisaient à certains critères. Sans ce soutien, la rémunération des employés aurait possiblement affiché une diminution bien plus prononcée de 17 % au deuxième trimestre^{Note 8}. Malgré la baisse de la rémunération, les effets combinés de la Prestation canadienne d’urgence (PCU) du gouvernement et de la transition subséquente vers la Prestation canadienne de relance économique (PCRE) ont contribué à propulser le revenu disponible des ménages à des niveaux record. Bien que la rémunération des employés ait rebondi grâce à l’assouplissement des restrictions aux troisième et quatrième trimestres de 2020, elle n’était pas encore entièrement revenue aux niveaux d’avant la pandémie à la fin de 2020; toutefois, au premier trimestre de 2021, elle a rattrapé son retard et dépassé les niveaux de la fin de 2019. Les transferts gouvernementaux aux ménages sont restés de 25,8 % supérieurs aux niveaux observés au premier trimestre de 2020, alors que les mesures gouvernementales de soutien ont continué de renforcer les revenus^{Note 9}.

Tableau de données du graphique 2



Tableau de données du graphique 2
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 2 Revenu disponible des ménages, Rémunération des employés à l’exclusion de la SSUC, Subvention salariale d’urgence du Canada (SSUC), Transferts courants du gouvernement à l’exclusion de la PCU/PCRE, Prestation canadienne d’urgence et Prestation canadienne de la relance économique, calculées selon milliards de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

	Revenu disponible des ménages	Rémunération des employés à l’exclusion de la SSUC	Subvention salariale d’urgence du Canada (SSUC)	Transferts courants du gouvernement à l’exclusion de la PCU/PCRE	Prestation canadienne d’urgence	Prestation canadienne de la relance économique
	milliards de dollars canadiens
T3 2019	1 276 048	1 178 132	0	231 316	0	0
T4 2019	1 291 528	1 193 364	0	233 248	0	0
T1 2020	1 309 219	1 161 668	17 436	252 592	0	0
T2 2020	1 430 896	960 932	117 404	291 052	192 876	0
T3 2020	1 437 473	1 071 548	90 844	257 220	99 344	0
T4 2020	1 405 753	1 149 232	42 812	281 352	6 272	24 292
T1 2021	1 424 236	1 183 884	33 228	288 552	0	29 120
Source : Statistique Canada, tableau 36-10-0112-01, Comptes courants et compte du capital – Ménages, Statistique Canada, tableau 36-10-0118-01, Comptes courants et compte du capital – Administrations publiques.

Diminution des dépenses des ménages au début de 2020

Comme les différents ordres de gouvernement ont ordonné la fermeture de toutes les entreprises non essentielles au cours du premier confinement au début de 2020, les ménages ne pouvaient pas accéder facilement aux biens et services par l’entremise des détaillants physiques traditionnels, et les ventes au détail ont diminué de 10,4 % de février 2020 à mars 2020. Alors que les ventes en magasin chutaient en mars, les ventes du commerce électronique ont fait un bond de 22,5 % sur une base désaisonnalisée, les consommateurs s’étant tournés vers les achats en ligne. La baisse de l’ensemble des ventes au détail s’est poursuivie en avril, les ventes globales ayant diminué de 24,9 %^{Note 10Note 11}.

De l’autre côté de l’équation du commerce de détail, les dépenses de consommation des ménages (désaisonnalisées) ont enregistré une diminution marquée de 14,6 % par rapport au trimestre précédent et de 14,7 % par rapport à l’année précédente au deuxième trimestre de 2020^{Note 12}. Il s’agit des plus fortes baisses mensuelles et d’une année à l’autre depuis le début de cette série chronologique en 1961. Si les dépenses ont légèrement rebondi tout au long de l’été avec l’assouplissement des restrictions, les dépenses des ménages sont restées faibles le reste de l’année. Malgré la reprise du marché du travail, le soutien continu de tous les ordres de gouvernement et l’amélioration générale de la situation des entreprises, les dépenses nettes des ménages étaient de 2,6 % inférieures aux records d’avant la pandémie à la fin du premier trimestre de 2021. Parmi les industries les plus durement touchées figurent celles liées aux voyages, ainsi que les autres industries axées sur les services avec une interaction directe avec les clients, comme les cinémas, les bars et les restaurants. Bien que les dépenses aient diminué, la majorité des consommateurs passant plus de temps chez eux, certaines industries particulières ont connu une importante croissance, notamment les meubles d’extérieur, les voitures usagées et les gros appareils électroménagers.

Tableau de données du graphique 3



Tableau de données du graphique 3
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 3. Les données sont présentées selon Estimations (titres de rangée) et Dépenses de consommation finale des ménages, calculées selon pourcentage unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

Estimations	Dépenses de consommation finale des ménages
	pourcentage
1991
T1	1,93
T2	4,66
T3	4,09
T4	3,19
1992
T1	3,81
T2	2,21
T3	2,82
T4	3,54
1993
T1	3,83
T2	3,96
T3	3,74
T4	4,11
1994
T1	4,50
T2	3,89
T3	3,82
T4	4,16
1995
T1	3,13
T2	4,04
T3	4,28
T4	2,95
1996
T1	4,40
T2	4,12
T3	3,66
T4	5,73
1997
T1	5,95
T2	6,24
T3	6,97
T4	5,98
1998
T1	4,26
T2	4,55
T3	4,01
T4	3,34
1999
T1	4,79
T2	4,78
T3	5,68
T4	6,67
2000
T1	6,51
T2	6,43
T3	6,72
T4	6,02
2001
T1	5,36
T2	5,31
T3	3,46
T4	3,68
2002
T1	4,65
T2	5,50
T3	6,52
T4	6,98
2003
T1	6,04
T2	4,48
T3	4,63
T4	3,09
2004
T1	4,13
T2	4,71
T3	4,36
T4	5,41
2005
T1	5,37
T2	5,52
T3	5,64
T4	5,61
2006
T1	5,52
T2	5,42
T3	5,54
T4	5,44
2007
T1	5,40
T2	6,12
T3	5,89
T4	6,95
2008
T1	6,34
T2	5,18
T3	4,95
T4	1,00
2009
T1	-0,80
T2	-0,80
T3	-0,23
T4	3,31
2010
T1	5,22
T2	5,24
T3	5,00
T4	4,98
2011
T1	4,50
T2	4,75
T3	4,29
T4	3,89
2012
T1	3,90
T2	3,12
T3	3,07
T4	2,74
2013
T1	3,17
T2	3,97
T3	4,44
T4	4,46
2014
T1	4,37
T2	4,79
T3	4,63
T4	4,76
2015
T1	3,71
T2	2,97
T3	3,33
T4	3,19
2016
T1	3,25
T2	2,95
T3	2,35
T4	2,72
2017
T1	4,09
T2	4,99
T3	5,02
T4	5,13
2018
T1	4,70
T2	4,18
T3	4,39
T4	3,28
2019
T1	3,11
T2	3,15
T3	2,88
T4	3,63
2020
T1	0,77
T2	-14,72
T3	-3,40
T4	-3,65
2021
T1	-0,76
Source : Statistique Canada, tableau 36-10-0124-01, Dépenses de consommation finale des ménages détaillées.

Tableau de données du graphique 4



Tableau de données du graphique 4
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 4. Les données sont présentées selon Industrie (titres de rangée) et Pourcentage de variation(figurant comme en-tête de colonne).

Industrie	Pourcentage de variation
Gros outils et équipement	55,0
Gros appareils ménagers	46,7
Aliments	14,3
Camions, fourgonnettes et VUS neufs	12,8
Commissions liées aux transactions d’actions et d’obligations	11,4
Essence	6,2
Véhicules automobiles d’occasion	4,7
Électricité	2,5
Voitures particulières neuves	-9,3
Carburants et lubrifiants	-19,4
Vêtements et chaussures	-20,6
Vêtements	-22,3
Garde d’enfants hors du foyer	-36,3
Services de boissons alcoolisées	-54,2
Transport urbain	-64,2
Transport aérien	-91,0
Cinéma	-96,9
Source : Statistique Canada, tableau 36-10-0124-01, Dépenses de consommation finale des ménages détaillées.

Épargne solide des ménages et recours réduit au financement non hypothécaire

Compte tenu de la hausse du revenu disponible et de l’atténuation des dépenses des ménages, l’épargne globale du secteur des ménages – la proportion du revenu disponible pour augmenter la valeur nette – a connu une croissance importante en 2020, atteignant son taux le plus élevé depuis la création de cette série en 1961^{Note 13}. Le revenu disponible et le taux d’épargne sont demeurés élevés jusqu’à la fin de l’année 2020 et en 2021, car le soutien continu de tous les ordres de gouvernement, par le truchement de transferts directs et de subventions aux entreprises, a continué d’appuyer les revenus des ménages. Au cours de l’année et au premier trimestre de 2021, le taux d’épargne des ménages enregistré était à deux chiffres pendant quatre trimestres consécutifs et le niveau d’épargne annuelle globale en 2020 était presque au même niveau que celui des sept années précédentes combinées.

Tableau de données du graphique 5



Tableau de données du graphique 5
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 5. Les données sont présentées selon Estimations (titres de rangée) et Taux d’épargne des ménages et Croissance du revenu disponible d’une année à l’autre, calculées selon pourcentage unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

Estimations	Taux d’épargne des ménages	Croissance du revenu disponible d’une année à l’autre
	pourcentage
1991
T1	14,80	3,46
T2	11,60	4,94
T3	12,70	3,76
T4	13,10	2,87
1992
T1	12,00	0,65
T2	13,00	4,07
T3	14,60	5,26
T4	12,20	2,70
1993
T1	12,30	4,61
T2	15,40	6,94
T3	11,70	0,54
T4	10,40	1,51
1994
T1	10,30	2,44
T2	11,00	-0,89
T3	10,00	2,12
T4	9,60	3,97
1995
T1	10,00	2,65
T2	9,80	2,50
T3	8,70	2,57
T4	8,90	2,05
1996
T1	7,60	2,22
T2	7,20	1,68
T3	6,90	2,04
T4	5,60	2,53
1997
T1	4,50	2,78
T2	4,30	2,88
T3	4,90	5,46
T4	3,70	5,18
1998
T1	4,90	4,75
T2	3,60	4,78
T3	4,60	4,41
T4	5,50	5,17
1999
T1	4,50	5,10
T2	5,00	6,37
T3	4,60	5,18
T4	4,20	4,72
2000
T1	4,60	5,50
T2	4,60	5,54
T3	4,70	6,45
T4	5,80	6,95
2001
T1	6,50	9,03
T2	2,90	5,16
T3	4,80	5,62
T4	5,10	4,86
2002
T1	5,20	3,22
T2	2,50	5,51
T3	2,70	4,55
T4	2,40	4,48
2003
T1	2,50	4,52
T2	3,00	3,67
T3	1,20	2,22
T4	2,00	2,50
2004
T1	1,80	2,27
T2	2,90	5,31
T3	2,60	6,19
T4	2,70	5,53
2005
T1	0,40	3,81
T2	1,30	3,65
T3	2,10	3,19
T4	2,10	4,46
2006
T1	3,10	7,95
T2	1,30	5,68
T3	2,80	7,78
T4	3,50	7,89
2007
T1	4,50	6,90
T2	1,70	6,55
T3	1,30	4,26
T4	1,10	4,06
2008
T1	2,50	3,86
T2	3,00	5,88
T3	3,10	7,39
T4	5,00	5,45
2009
T1	4,60	3,12
T2	4,80	1,89
T3	4,80	1,87
T4	4,30	3,51
2010
T1	5,40	6,37
T2	3,70	4,53
T3	3,80	4,16
T4	4,20	4,56
2011
T1	4,50	2,71
T2	4,30	4,35
T3	4,30	3,75
T4	4,30	3,85
2012
T1	4,70	4,11
T2	4,90	4,24
T3	5,40	4,58
T4	5,20	3,36
2013
T1	5,80	4,73
T2	5,00	4,82
T3	4,80	4,12
T4	4,90	4,53
2014
T1	4,30	3,03
T2	3,90	3,00
T3	3,80	4,07
T4	3,50	3,20
2015
T1	5,10	4,69
T2	5,20	5,05
T3	4,30	4,14
T4	3,60	3,97
2016
T1	0,70	-0,90
T2	2,20	0,05
T3	2,40	0,41
T4	2,50	1,43
2017
T1	1,10	4,55
T2	1,50	4,52
T3	2,80	5,51
T4	2,60	5,39
2018
T1	1,40	4,94
T2	0,50	3,36
T3	0,10	1,73
T4	1,20	2,34
2019
T1	0,60	2,55
T2	1,40	4,02
T3	1,60	4,53
T4	2,00	4,20
2020
T1	5,10	5,50
T2	27,40	17,40
T3	13,50	10,25
T4	11,90	8,10
2021
T1	13,10	9,10
Source : Statistique Canada, tableau 36-10-0112-01, Comptes courants et compte du capital – Ménages

Les ménages peuvent utiliser leur épargne excédentaire pour investir dans l’immobilier et d’autres structures, ce qui s’ajoute à leur patrimoine non financier, ou pour acheter des actifs financiers ou réduire leurs passifs financiers, augmentant ainsi leur valeur financière nette. Toutefois, les ménages peuvent tout de même acheter des biens de consommation ou investir dans l’immobilier sans disposer d’économies suffisantes en obtenant simplement du financement sous forme de prêts hypothécaires et non hypothécaires.

Tableau de données du graphique 6



Tableau de données du graphique 6
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 6 Total des numéraire et dépôts, Actions (unités) de fonds communs de placement, Prêts hypothécaires et Prêts non hypothécaires, calculées selon milliards de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

	Total des numéraire et dépôts	Actions (unités) de fonds communs de placement	Prêts hypothécaires	Prêts non hypothécaires
	milliards de dollars canadiens
2019	104	48	66	27
2020	206	91	108	-12
Source : Statistique Canada, tableau 36-10-0578-01, Comptes des flux financiers

En 2020, l’investissement dans de nouvelles immobilisations, principalement de nouvelles constructions résidentielles, a augmenté de 10,9 %, alors que le marché du logement en pleine ébullition faisait augmenter le prix des maisons. Les ménages ont aussi considérablement accru leur valeur financière nette, leurs transactions d’actifs financiers ayant dépassé leurs transactions de passifs financiers (c’est-à-dire les emprunts) pour la première fois depuis des décennies. Alors que les ménages ont ajouté plus de 207,4 milliards de dollars à leurs numéraire et dépôts^{Note 14} en 2020, soit près du double de l’augmentation de l’année précédente, ils ont également augmenté leurs investissements dans les fonds communs de placement. La solidité de l’épargne a également réduit la dépendance des ménages au crédit, ceux-ci ayant enregistré une réduction nette de leurs soldes de prêts non hypothécaires en 2020, qui est demeurée au premier trimestre de 2021^{Note 15}.

Tableau de données du graphique 7



Tableau de données du graphique 7
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 7. Les données sont présentées selon Passifs de crédit des ménages (titres de rangée) et Croissance cumulative de la dette de carte de crédit et Croissance cumulative des dépôts personnels, calculées selon indice janv. 2018=1 unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

Passifs de crédit des ménages	Croissance cumulative de la dette de carte de crédit	Croissance cumulative des dépôts personnels
	indice janv. 2018=1
2018
Janvier	1,000	1,000000
Février	0,997	0,989550862
Mars	1,001	0,98756937
Avril	1,009	1,002907586
Mai	1,022	1,003298992
Juin	1,025	1,006674868
Juillet	1,029	1,010655325
Août	1,028	1,007807149
Septembre	1,034	1,014010232
Octobre	1,037	1,005808183
Novembre	1,034	1,009547507
Décembre	1,026	1,030767295
2019
Janvier	1,011	1,025434391
Février	1,024	1,017421055
Mars	1,029	1,016379636
Avril	1,056	1,033059815
Mai	1,069	1,036767687
Juin	1,067	1,044078589
Juillet	1,071	1,043872402
Août	1,067	1,050701036
Septembre	1,073	1,058913569
Octobre	1,074	1,060884577
Novembre	1,062	1,071616786
Décembre	1,062	1,09185107
2020
Janvier	1,090	1,087625984
Février	1,113	1,085875142
Mars	1,050	1,103754001
Avril	0,974	1,187853838
Mai	0,968	1,241207347
Juin	0,972	1,266753568
Juillet	0,969	1,282514643
Août	0,973	1,306984498
Septembre	0,963	1,324824916
Octobre	0,957	1,422061311
Novembre	0,971	1,429781092
Décembre	0,936	1,479318395
2021
Janvier	0,909	1,492542321
Février	0,921	1,499566658
Mars	0,931	1,505769742
Avril	0,936	1,55701595
Mai	0,938	1,580937137
Source : Statistique Canada, tableau 36-10-0639-01, Passifs de crédit des ménages, Banque du Canada, « Banques à charte : Quelques éléments du passif – Données de fin de mois (anciennement C2) ».

Les nouveaux emprunts non hypothécaires chutent puis atteignent des sommets alors que les coûts du service de la dette diminuent

Comme les taux d’intérêt se sont maintenus à des niveaux historiquement bas tout au long de l’année 2020, les frais d’intérêt sur la dette non hypothécaire existante ont chuté en même temps que les paiements obligatoires du capital. Les emprunteurs ayant des produits à taux variable ou ceux qui ont pu refinancer ou consolider leur dette à des taux plus bas ont pu réduire leurs frais d’intérêt et consacrer une part plus importante de leur service de la dette à la réduction du capital restant dû. De plus, la réduction de la consommation attribuable aux restrictions liées à la pandémie et à d’autres raisons de retarder les achats a entraîné une réduction du rythme des nouveaux emprunts. Bien que les mesures plus récentes des gouvernements provinciaux en réponse à la COVID-19 aient été diverses, l’assouplissement général des restrictions en 2021 a entraîné une forte augmentation des nouveaux emprunts non hypothécaires, l’emprunt en avril ayant atteint un record inégalé depuis 2010, année à laquelle ces données ont commencé à être recueillies. Alors que l’activité d’emprunt a atteint son plus bas niveau au cours de la pandémie en mars et avril 2020, les nouveaux emprunts ont connu une croissance d’une année à l’autre exceptionnelle en mars et en avril 2021.

Tableau de données du graphique 8



Tableau de données du graphique 8
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 8 Total des nouveaux prêts individuels (axe de gauche), Croissance mensuelle des nouveaux prêts individuels (axe de droite) et Croissance d’une année à l’autre des nouveaux prêts individuels (axe de droite), calculées selon milliards de dollars canadiens et pourcentage unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

	Total des nouveaux prêts individuels (axe de gauche)	Croissance mensuelle des nouveaux prêts individuels (axe de droite)	Croissance d’une année à l’autre des nouveaux prêts individuels (axe de droite)
	milliards de dollars canadiens	pourcentage
2018
Janvier	20	-4	7,433024889
Février	19	-1	4,160120655
Mars	19	0	2,218042375
Avril	19	-2	-1,181115876
Mai	19	0	-3,274230848
Juin	19	1	-5,181030401
Juillet	19	-1	-4,849752302
Août	19	-1	-2,421901236
Septembre	19	-1	-0,854581328
Octobre	19	0	-2,001543214
Novembre	18	-1	-4,55407746
Décembre	18	-1	-9,296064523
2019
Janvier	18	-2	-8,112791668
Février	18	1	-6,180530321
Mars	18	-1	-6,916976369
Avril	18	2	-3,080832289
Mai	18	0	-3,092489265
Juin	18	0	-3,741431113
Juillet	19	1	-1,957822836
Août	19	3	1,660955761
Septembre	19	-2	0,883734502
Octobre	19	1	1,599518679
Novembre	19	1	2,901647839
Décembre	19	1	4,779495185
2020
Janvier	19	1	7,57415349
Février	20	1	7,20589507
Mars	21	8	16,93527115
Avril	14	-34	-24,71096507
Mai	14	1	-23,59906769
Juin	15	9	-17,35613195
Juillet	17	12	-8,302815106
Août	18	9	-3,349842849
Septembre	20	9	7,675114758
Octobre	21	4	11,24786556
Novembre	21	1	11,97862241
Décembre	22	2	12,69965664
2021
Janvier	22	3	14,86872835
Février	22	-1	13,0880854
Mars	23	5	10,55619939
Avril	23	-3	63,08579519
Mai	22	-3	56,95554245
Source : Banque du Canada, « Rapport sur les nouveaux prêts et existants (A4) ».

Les reports de paiements ont également eu une incidence sur le service de la dette en 2020, bien que dans une moindre mesure en ce qui concerne les emprunts non hypothécaires par rapport aux hypothèques. Dans l’ensemble, la majeure partie des reports ont eu lieu au deuxième trimestre et ont donné lieu à des paiements du capital obligatoire moins élevés qu’en l’absence de reports. Au quatrième trimestre, ces reports avaient pour la plupart pris fin, la majorité des débiteurs ayant repris leurs échéances de paiement.

Tableau de données du graphique 9



Tableau de données du graphique 9
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 9 Paiements obligatoires du capital non hypothécaire (axe de gauche), Paiements différés du capital non hypothécaire (axe de gauche), Intérêts non hypothécaires payés (axe de gauche) et Ratio du service de la dette non hypothécaire (axe de droite), calculées selon milliards de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

	Paiements obligatoires du capital non hypothécaire (axe de gauche)	Paiements différés du capital non hypothécaire (axe de gauche)	Intérêts non hypothécaires payés (axe de gauche)	Ratio du service de la dette non hypothécaire (axe de droite)
	milliards de dollars canadiens
T1 2019	15 514	0	12 078	8,19
T2 2019	15 962	0	12 152	8,20
T3 2019	16 113	0	12 304	8,21
T4 2019	16 373	0	12 244	8,18
T1 2020	15 946	219	12 126	7,92
T2 2020	14 366	1 272	10 980	6,90
T3 2020	15 125	614	10 565	6,68
T4 2020	15 658	0	10 529	6,94
T1 2021	15 898	0	10 384	6,92
Source : Statistique Canada, tableau 11-10-0065-01, Indicateurs du service de la dette des ménages

Les banques à charte fournissent la majorité des prêts non hypothécaires, comme avant la pandémie

Alors que la dette non hypothécaire des ménages a augmenté de façon constante au cours des 30 dernières années, la consolidation continue de l’industrie a fait augmenter la part de marché des grandes banques par rapport aux autres secteurs de prêt, entraînant une part croissante du financement provenant des banques à charte. Avec l’augmentation constante de la valeur des maisons, la popularité croissante des marges de crédit hypothécaire (MCH) au milieu des années 2000 a renforcé cet écart, puisque les banques étaient en mesure de puiser dans une part beaucoup plus importante des prêts hypothécaires des ménages canadiens à partir desquels les emprunteurs pouvaient libérer des fonds supplémentaires. Peut-être soutenues par la vigueur du marché canadien du logement au cours de la dernière décennie et par la baisse constante des taux d’intérêt, les MCH sont devenues le produit d’emprunt non hypothécaire de choix pour les ménages. Malgré les changements de préférences en matière d’emprunt qui ont résulté de la pandémie, la part de marché entre les banques et les établissements non bancaires continue de rester à peu près la même depuis 2011, les banques à charte détenant 74 % de la dette non hypothécaire.

Tableau de données du graphique 10



Tableau de données du graphique 10
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 10 Passifs de crédit des ménages, Banques à charte, Gouvernement, Coopératives de crédit et caisses populaires et Autres prêteurs non-banques, calculées selon milliards de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

	Passifs de crédit des ménages
	Banques à charte	Gouvernement	Coopératives de crédit et caisses populaires	Autres prêteurs non-banques
	milliards de dollars canadiens
1990
Janvier	78	0	16	27
Février	78	0	16	27
Mars	79	0	16	27
Avril	79	0	16	28
Mai	79	0	16	28
Juin	79	0	16	28
Juillet	80	0	16	28
Août	81	0	16	28
Septembre	81	0	16	27
Octobre	82	0	16	27
Novembre	82	0	16	27
Décembre	82	0	16	28
1991
Janvier	82	0	17	28
Février	82	0	17	28
Mars	81	0	17	28
Avril	82	0	17	28
Mai	83	0	17	28
Juin	83	0	17	28
Juillet	83	0	17	28
Août	83	0	17	28
Septembre	82	0	17	29
Octobre	82	0	18	29
Novembre	82	0	18	29
Décembre	82	0	18	29
1992
Janvier	82	0	18	29
Février	82	0	18	29
Mars	81	0	18	29
Avril	81	0	18	29
Mai	81	0	18	29
Juin	81	0	18	29
Juillet	82	0	18	29
Août	82	0	18	29
Septembre	82	0	18	29
Octobre	82	0	18	29
Novembre	81	0	18	29
Décembre	82	0	18	29
1993
Janvier	82	0	19	28
Février	83	0	18	28
Mars	83	0	19	29
Avril	83	0	19	29
Mai	83	0	19	29
Juin	84	0	19	29
Juillet	84	0	19	29
Août	85	0	19	29
Septembre	86	0	19	28
Octobre	86	0	19	28
Novembre	87	0	19	28
Décembre	87	0	19	28
1994
Janvier	87	0	19	28
Février	88	0	19	28
Mars	88	0	19	29
Avril	88	0	20	29
Mai	88	0	20	29
Juin	88	0	20	29
Juillet	89	0	20	29
Août	90	0	19	29
Septembre	90	0	20	29
Octobre	91	0	20	29
Novembre	92	0	20	29
Décembre	93	0	20	30
1995
Janvier	93	0	20	30
Février	94	0	20	30
Mars	94	0	20	30
Avril	94	0	20	30
Mai	95	0	21	30
Juin	95	0	21	30
Juillet	96	0	21	30
Août	96	0	21	31
Septembre	97	0	21	31
Octobre	98	0	21	31
Novembre	99	0	21	31
Décembre	99	0	21	31
1996
Janvier	99	0	21	32
Février	100	0	22	33
Mars	100	0	22	33
Avril	101	0	22	34
Mai	101	0	22	34
Juin	102	0	22	35
Juillet	102	0	22	35
Août	102	0	23	36
Septembre	102	0	23	36
Octobre	103	0	23	37
Novembre	103	0	23	37
Décembre	103	0	23	37
1997
Janvier	104	0	23	38
Février	105	0	23	39
Mars	107	0	23	40
Avril	108	0	23	40
Mai	108	0	23	41
Juin	108	0	23	41
Juillet	109	0	23	42
Août	110	0	23	44
Septembre	112	0	23	44
Octobre	110	0	23	47
Novembre	111	0	23	48
Décembre	112	0	24	49
1998
Janvier	113	0	24	49
Février	114	0	24	50
Mars	115	0	24	51
Avril	115	0	24	54
Mai	114	0	24	56
Juin	114	0	24	57
Juillet	115	0	24	58
Août	114	0	24	60
Septembre	114	0	24	61
Octobre	114	0	24	62
Novembre	114	0	24	63
Décembre	115	0	24	64
1999
Janvier	115	0	24	64
Février	116	0	25	65
Mars	116	0	25	67
Avril	117	0	25	67
Mai	118	0	25	67
Juin	119	0	25	68
Juillet	119	0	25	69
Août	119	0	25	69
Septembre	119	0	25	71
Octobre	119	0	25	73
Novembre	121	0	25	74
Décembre	122	0	25	75
2000
Janvier	123	0	25	70
Février	138	0	26	70
Mars	134	0	26	70
Avril	134	0	26	71
Mai	135	0	26	71
Juin	136	0	26	71
Juillet	137	0	27	72
Août	139	0	27	73
Septembre	141	0	26	73
Octobre	143	1	27	72
Novembre	144	1	27	73
Décembre	144	1	27	73
2001
Janvier	145	2	27	74
Février	145	2	28	74
Mars	144	2	28	74
Avril	144	2	28	75
Mai	144	2	28	76
Juin	145	2	28	77
Juillet	145	2	29	77
Août	146	3	29	77
Septembre	147	3	30	77
Octobre	147	3	30	77
Novembre	148	3	30	78
Décembre	148	3	31	78
2002
Janvier	150	3	31	78
Février	152	3	31	78
Mars	153	3	31	78
Avril	154	3	32	78
Mai	155	3	32	79
Juin	156	3	32	79
Juillet	156	3	32	80
Août	158	4	33	80
Septembre	160	4	33	81
Octobre	161	4	33	81
Novembre	162	4	33	81
Décembre	163	4	34	81
2003
Janvier	165	4	34	80
Février	167	4	34	79
Mars	169	4	34	78
Avril	171	5	35	79
Mai	172	5	35	79
Juin	173	5	35	80
Juillet	176	5	35	81
Août	175	6	35	82
Septembre	176	6	36	83
Octobre	178	6	36	83
Novembre	179	6	36	84
Décembre	182	6	36	84
2004
Janvier	183	7	36	85
Février	184	7	36	85
Mars	186	7	37	86
Avril	189	7	37	86
Mai	191	7	37	87
Juin	194	8	37	87
Juillet	197	8	38	87
Août	199	8	38	87
Septembre	200	8	38	87
Octobre	203	8	38	88
Novembre	207	8	38	88
Décembre	210	8	39	88
2005
Janvier	212	9	39	91
Février	214	9	39	94
Mars	216	9	39	97
Avril	217	9	39	98
Mai	217	9	39	100
Juin	219	9	39	101
Juillet	220	9	39	102
Août	222	10	40	102
Septembre	224	10	40	103
Octobre	225	10	40	104
Novembre	227	10	40	105
Décembre	228	10	40	106
2006
Janvier	230	11	40	107
Février	231	11	41	108
Mars	234	11	41	109
Avril	236	11	41	110
Mai	239	11	41	110
Juin	241	11	41	110
Juillet	243	12	42	112
Août	245	12	42	113
Septembre	248	12	42	115
Octobre	247	12	43	117
Novembre	248	12	43	120
Décembre	250	12	43	122
2007
Janvier	252	12	43	123
Février	254	12	43	124
Mars	257	12	43	126
Avril	259	13	44	127
Mai	262	13	44	128
Juin	265	13	45	129
Juillet	268	13	45	130
Août	270	13	45	131
Septembre	272	13	45	131
Octobre	276	13	46	130
Novembre	280	13	46	130
Décembre	283	13	46	129
2008
Janvier	286	13	46	129
Février	288	13	46	130
Mars	292	14	46	130
Avril	295	14	47	130
Mai	298	14	47	130
Juin	301	14	47	130
Juillet	305	14	47	130
Août	308	14	48	129
Septembre	311	15	48	128
Octobre	315	15	48	127
Novembre	315	15	49	126
Décembre	320	15	49	125
2009
Janvier	324	15	49	123
Février	329	15	50	122
Mars	333	15	50	120
Avril	337	15	50	119
Mai	342	15	50	118
Juin	348	15	51	116
Juillet	351	15	51	115
Août	355	15	51	114
Septembre	359	16	52	113
Octobre	365	16	52	112
Novembre	369	16	52	111
Décembre	373	16	52	110
2010
Janvier	376	16	52	108
Février	379	16	52	107
Mars	381	16	53	106
Avril	383	16	52	105
Mai	385	16	52	104
Juin	385	16	52	103
Juillet	387	16	52	102
Août	390	17	53	102
Septembre	392	17	53	101
Octobre	395	17	53	100
Novembre	398	17	53	100
Décembre	399	17	53	100
2011
Janvier	409	17	54	98
Février	410	17	54	96
Mars	411	17	54	94
Avril	414	18	54	94
Mai	414	18	54	94
Juin	416	18	54	94
Juillet	418	18	54	93
Août	419	18	55	93
Septembre	420	18	54	93
Octobre	420	18	55	91
Novembre	444	18	56	72
Décembre	445	18	56	72
2012
Janvier	445	18	56	72
Février	445	18	57	72
Mars	446	18	57	71
Avril	446	19	57	72
Mai	448	19	57	72
Juin	449	19	57	72
Juillet	450	19	58	71
Août	454	19	58	71
Septembre	455	19	58	71
Octobre	456	20	58	71
Novembre	456	20	58	71
Décembre	457	20	58	71
2013
Janvier	457	20	59	70
Février	463	21	59	70
Mars	464	21	59	69
Avril	464	21	59	70
Mai	465	21	59	70
Juin	466	21	59	70
Juillet	467	22	60	71
Août	467	22	60	72
Septembre	468	22	60	72
Octobre	468	22	60	73
Novembre	468	23	60	73
Décembre	470	23	61	74
2014
Janvier	471	23	61	74
Février	472	23	61	75
Mars	472	23	61	75
Avril	472	23	62	76
Mai	473	23	62	76
Juin	475	24	63	76
Juillet	476	24	63	77
Août	477	24	63	77
Septembre	479	24	63	78
Octobre	480	24	63	79
Novembre	480	24	64	80
Décembre	481	24	64	80
2015
Janvier	482	25	64	81
Février	484	25	64	81
Mars	486	25	64	81
Avril	488	25	64	81
Mai	490	25	64	82
Juin	492	26	65	82
Juillet	493	26	65	83
Août	494	26	65	83
Septembre	496	26	65	84
Octobre	496	26	65	84
Novembre	498	26	65	84
Décembre	498	26	65	85
2016
Janvier	499	26	65	86
Février	500	26	65	87
Mars	502	26	65	89
Avril	504	26	66	90
Mai	505	26	66	91
Juin	506	26	66	92
Juillet	508	26	66	92
Août	506	26	67	93
Septembre	507	26	67	93
Octobre	509	27	67	94
Novembre	510	27	67	94
Décembre	513	27	68	95
2017
Janvier	515	27	68	97
Février	516	27	68	99
Mars	519	27	68	101
Avril	521	27	69	101
Mai	523	28	69	102
Juin	526	28	69	102
Juillet	529	28	70	103
Août	529	28	70	103
Septembre	530	28	70	104
Octobre	531	28	71	103
Novembre	533	28	71	103
Décembre	535	28	71	103
2018
Janvier	536	28	72	104
Février	538	29	72	104
Mars	540	29	73	105
Avril	543	29	74	105
Mai	547	29	74	106
Juin	549	29	75	106
Juillet	552	30	76	107
Août	554	30	76	107
Septembre	557	30	76	107
Octobre	558	30	76	107
Novembre	560	30	77	108
Décembre	560	30	77	108
2019
Janvier	560	30	77	107
Février	562	30	76	107
Mars	565	31	76	106
Avril	569	31	77	107
Mai	571	31	78	108
Juin	574	31	78	108
Juillet	575	31	78	108
Août	577	31	78	108
Septembre	578	31	79	108
Octobre	578	31	79	108
Novembre	578	32	79	108
Décembre	579	32	79	109
2020
Janvier	583	32	79	106
Février	587	32	79	104
Mars	582	32	80	102
Avril	572	32	78	102
Mai	567	33	77	102
Juin	568	33	77	102
Juillet	569	33	77	102
Août	571	33	77	101
Septembre	573	33	77	101
Octobre	574	33	77	100
Novembre	576	33	77	100
Décembre	573	33	77	99
2021
Janvier	573	34	76	98
Février	576	34	77	97
Mars	578	34	77	96
Avril	582	34	77	96
Mai	584	34	78	95
Note : La mise à jour des normes IFRS en 2011 a entraîné des changements dans la comptabilité de certains produits. Source : Statistique Canada, tableau 36-10-0639-01, Passifs de crédit des ménages

Tableau de données du graphique 11



Tableau de données du graphique 11
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 11 Prêts non hypothécaires, Banques à charte, Gouvernement, Coopératives de crédit et caisses populaires et Autres prêteurs non-banques, calculées selon millions de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

	Prêts non hypothécaires	Banques à charte	Gouvernement	Coopératives de crédit et caisses populaires	Autres prêteurs non-banques
	millions de dollars canadiens
2019
Janvier	-565	-84	139	-152	-468
Février	980	1836	100	-327	-629
Mars	2814	3019	206	0	-411
Avril	5561	3757	176	802	826
Mai	3449	2394	90	409	556
Juin	3857	2666	113	487	591
Juillet	2083	1826	152	241	-136
Août	905	1095	109	8	-307
Septembre	1307	1208	150	169	-220
Octobre	1197	627	109	59	402
Novembre	303	-137	163	16	261
Décembre	1627	1042	172	90	323
2020
Janvier	870	3243	79	-113	-2339
Février	3357	4790	25	483	-1941
Mars	-6118	-4852	26	499	-1791
Avril	-11634	-10414	371	-1453	-138
Mai	-5846	-5281	334	-632	-267
Juin	685	1090	339	-268	-476
Juillet	244	676	29	-409	-52
Août	2590	2565	29	396	-400
Septembre	1247	1423	56	183	-415
Octobre	785	1335	98	-404	-244
Novembre	2012	2587	102	-280	-397
Décembre	-3735	-3217	130	-26	-622
2021
Janvier	-803	236	157	-220	-976
Février	1463	2414	123	144	-1218
Mars	1500	2186	155	238	-1079
Avril	4515	4349	223	232	-289
Mai	1353	1208	168	493	-516
Source : Statistique Canada, tableau 36-10-0639-01, Passifs de crédit des ménages.

La dépendance des ménages aux prêts non hypothécaires varie selon le produit

De façon globale, la dette non hypothécaire des ménages a atteint un sommet de 802 milliards de dollars en février 2020 et a diminué pour atteindre un creux de 779 milliards de dollars en mai 2020, pour rester autour de ce niveau jusqu’en mars 2021, mois au cours duquel le solde s’est établi à 785 milliards de dollars. La majeure partie de cette dette a été contractée auprès des banques à charte, qui détenaient 74 % de toute la dette non hypothécaire des ménages en mars 2021. Dans ce contexte, les dettes plus coûteuses comme les cartes de crédit et les marges de crédit non garanties ont diminué considérablement pendant la pandémie, tandis que d’autres catégories de dettes comme les marges de crédit garanties et les prêts personnels ont continué d’augmenter.

Tableau de données du graphique 12



Tableau de données du graphique 12
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 12 Passifs de crédit des ménages , Prêts personnels, Cartes de crédit, Total des marges de crédit et Autre, calculées selon milliards de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

	Passifs de crédit des ménages
	Prêts personnels	Cartes de crédit	Total des marges de crédit	Autre
	milliards de dollars canadiens
1990
Janvier	32	9	6	31
Février	32	9	6	32
Mars	32	9	6	32
Avril	32	9	6	32
Mai	32	9	6	32
Juin	32	9	6	32
Juillet	32	9	6	32
Août	33	10	6	32
Septembre	33	10	7	32
Octobre	33	10	7	33
Novembre	33	10	7	33
Décembre	33	10	7	33
1991
Janvier	32	10	7	33
Février	32	10	7	33
Mars	32	10	7	32
Avril	32	10	7	33
Mai	32	10	7	33
Juin	32	10	8	34
Juillet	31	10	8	33
Août	31	10	8	33
Septembre	31	10	8	33
Octobre	31	10	8	33
Novembre	31	10	8	33
Décembre	31	10	8	33
1992
Janvier	30	10	8	33
Février	30	10	8	33
Mars	30	10	8	33
Avril	30	10	9	33
Mai	30	10	9	33
Juin	29	10	9	33
Juillet	29	10	9	33
Août	29	10	9	33
Septembre	29	10	9	33
Octobre	29	10	9	33
Novembre	29	11	9	33
Décembre	29	11	9	33
1993
Janvier	29	11	9	33
Février	29	11	9	33
Mars	29	11	9	33
Avril	29	11	10	33
Mai	29	11	10	33
Juin	29	11	10	33
Juillet	29	12	10	33
Août	29	12	10	34
Septembre	29	12	11	34
Octobre	29	12	11	33
Novembre	29	13	11	34
Décembre	30	13	11	34
1994
Janvier	29	13	11	34
Février	29	13	11	34
Mars	30	13	11	34
Avril	30	13	11	34
Mai	30	14	11	34
Juin	30	14	11	33
Juillet	30	14	12	34
Août	30	14	12	34
Septembre	30	14	12	34
Octobre	30	14	12	34
Novembre	31	15	12	35
Décembre	31	15	13	35
1995
Janvier	31	15	13	35
Février	31	15	13	35
Mars	31	15	13	35
Avril	31	15	13	35
Mai	31	15	13	36
Juin	31	16	13	36
Juillet	31	16	13	36
Août	31	16	13	36
Septembre	31	16	13	37
Octobre	32	16	13	37
Novembre	32	16	13	37
Décembre	32	16	13	37
1996
Janvier	32	16	13	37
Février	32	16	14	37
Mars	33	16	14	37
Avril	33	16	14	38
Mai	33	16	14	38
Juin	33	16	14	38
Juillet	33	16	14	38
Août	33	17	14	38
Septembre	33	17	15	38
Octobre	33	17	15	38
Novembre	33	17	15	38
Décembre	33	17	16	38
1997
Janvier	33	17	16	38
Février	33	17	16	39
Mars	34	17	17	39
Avril	34	17	17	39
Mai	34	17	17	40
Juin	34	17	18	39
Juillet	34	17	18	39
Août	35	17	19	39
Septembre	35	16	20	40
Octobre	33	16	21	40
Novembre	33	15	21	41
Décembre	34	15	22	41
1998
Janvier	34	15	22	42
Février	34	15	22	42
Mars	34	15	23	42
Avril	35	14	23	42
Mai	35	12	24	43
Juin	35	12	24	43
Juillet	35	12	24	43
Août	35	11	25	43
Septembre	35	11	25	43
Octobre	36	11	25	43
Novembre	36	11	25	42
Décembre	36	11	25	42
1999
Janvier	36	11	26	42
Février	36	11	26	43
Mars	37	11	26	43
Avril	37	11	27	43
Mai	37	11	27	43
Juin	37	11	27	43
Juillet	37	11	27	43
Août	37	12	28	43
Septembre	37	12	28	43
Octobre	37	12	28	43
Novembre	37	12	28	43
Décembre	37	13	29	43
2000
Janvier	37	13	30	43
Février	40	15	38	45
Mars	40	16	35	44
Avril	40	16	34	43
Mai	40	17	34	44
Juin	40	17	35	44
Juillet	40	18	36	44
Août	41	18	37	44
Septembre	41	19	37	44
Octobre	41	19	39	44
Novembre	41	20	39	44
Décembre	41	19	40	44
2001
Janvier	41	19	41	43
Février	40	20	41	44
Mars	40	20	42	42
Avril	40	20	43	42
Mai	40	21	42	42
Juin	40	21	43	41
Juillet	40	21	43	42
Août	40	22	44	41
Septembre	40	22	44	41
Octobre	40	23	45	40
Novembre	40	23	45	40
Décembre	39	23	46	39
2002
Janvier	40	23	48	40
Février	40	24	49	39
Mars	40	24	50	39
Avril	40	25	51	39
Mai	39	25	52	39
Juin	39	25	53	38
Juillet	39	26	53	38
Août	39	26	55	38
Septembre	38	27	56	38
Octobre	39	28	57	38
Novembre	39	28	58	37
Décembre	39	29	59	37
2003
Janvier	39	29	60	37
Février	39	31	61	37
Mars	39	32	62	36
Avril	39	32	64	36
Mai	39	32	65	36
Juin	39	32	66	36
Juillet	39	33	67	37
Août	39	32	68	36
Septembre	39	32	69	36
Octobre	39	32	71	36
Novembre	39	32	72	36
Décembre	39	33	74	36
2004
Janvier	39	33	75	35
Février	39	33	77	35
Mars	39	33	79	35
Avril	39	34	81	35
Mai	40	34	83	35
Juin	40	35	85	34
Juillet	40	35	87	34
Août	40	36	89	34
Septembre	40	36	90	34
Octobre	41	36	92	34
Novembre	43	36	94	34
Décembre	43	36	96	34
2005
Janvier	42	37	97	35
Février	43	37	99	36
Mars	43	37	100	36
Avril	43	36	101	36
Mai	43	36	103	36
Juin	43	36	105	36
Juillet	41	36	107	36
Août	41	36	108	36
Septembre	41	36	110	37
Octobre	41	36	112	37
Novembre	41	36	113	37
Décembre	41	36	114	37
2006
Janvier	41	36	116	37
Février	41	35	117	37
Mars	41	36	119	38
Avril	41	36	120	38
Mai	41	37	122	39
Juin	41	38	123	40
Juillet	41	38	125	40
Août	41	39	126	40
Septembre	41	39	127	40
Octobre	41	39	126	40
Novembre	41	39	128	40
Décembre	41	39	129	41
2007
Janvier	41	40	130	41
Février	42	39	131	42
Mars	42	40	133	42
Avril	42	41	134	42
Mai	42	42	136	42
Juin	42	43	138	42
Juillet	43	43	139	42
Août	43	43	141	43
Septembre	43	44	143	43
Octobre	43	45	144	43
Novembre	44	47	146	44
Décembre	44	47	148	43
2008
Janvier	44	48	150	44
Février	45	48	152	43
Mars	45	49	155	44
Avril	45	49	158	43
Mai	45	49	160	44
Juin	46	49	162	44
Juillet	46	50	165	45
Août	47	50	167	44
Septembre	47	51	170	44
Octobre	47	51	172	44
Novembre	50	51	175	40
Décembre	51	52	178	40
2009
Janvier	51	52	182	39
Février	52	53	186	39
Mars	52	53	189	39
Avril	53	53	192	39
Mai	53	54	196	39
Juin	54	54	200	39
Juillet	54	54	203	39
Août	55	54	207	39
Septembre	55	55	210	39
Octobre	56	55	212	42
Novembre	55	55	215	44
Décembre	56	56	217	44
2010
Janvier	56	56	219	44
Février	57	56	221	44
Mars	57	56	223	44
Avril	58	57	224	44
Mai	58	57	225	45
Juin	58	56	226	45
Juillet	59	56	228	45
Août	59	56	229	45
Septembre	60	57	231	45
Octobre	60	58	232	45
Novembre	61	59	234	45
Décembre	62	59	234	45
2011
Janvier	62	66	235	45
Février	63	66	236	45
Mars	63	66	237	45
Avril	65	66	239	45
Mai	65	64	240	45
Juin	66	64	242	45
Juillet	66	64	243	45
Août	67	63	244	45
Septembre	67	63	245	45
Octobre	68	63	246	44
Novembre	68	78	252	45
Décembre	69	78	253	45
2012
Janvier	70	78	254	44
Février	70	77	254	44
Mars	71	77	254	44
Avril	71	77	255	44
Mai	71	77	256	44
Juin	71	78	257	44
Juillet	72	77	258	44
Août	74	77	259	43
Septembre	74	77	260	43
Octobre	75	77	260	43
Novembre	76	74	263	43
Décembre	76	75	263	43
2013
Janvier	76	74	263	43
Février	83	74	263	43
Mars	84	74	263	43
Avril	84	75	263	43
Mai	87	72	263	42
Juin	88	72	263	42
Juillet	89	73	263	42
Août	89	73	263	42
Septembre	90	73	263	42
Octobre	91	73	262	42
Novembre	92	73	262	42
Décembre	93	74	262	42
2014
Janvier	94	73	262	42
Février	94	74	262	42
Mars	94	74	263	42
Avril	94	74	263	42
Mai	95	74	263	41
Juin	95	75	263	41
Juillet	95	75	264	41
Août	95	75	264	42
Septembre	96	75	265	43
Octobre	97	75	265	43
Novembre	93	75	269	43
Décembre	93	75	269	43
2015
Janvier	93	76	270	43
Février	94	76	270	44
Mars	94	76	271	44
Avril	94	76	272	46
Mai	94	77	272	47
Juin	95	77	272	49
Juillet	94	77	273	49
Août	96	77	273	48
Septembre	97	77	273	48
Octobre	97	78	273	48
Novembre	97	78	274	48
Décembre	98	78	274	49
2016
Janvier	98	78	274	49
Février	98	78	275	49
Mars	98	78	275	50
Avril	99	80	277	50
Mai	99	79	278	49
Juin	99	80	279	49
Juillet	99	80	280	50
Août	99	79	279	49
Septembre	98	80	279	50
Octobre	99	80	280	50
Novembre	99	80	281	50
Décembre	99	80	283	51
2017
Janvier	99	81	284	51
Février	100	81	285	51
Mars	100	81	286	51
Avril	101	82	288	51
Mai	101	82	290	50
Juin	101	82	292	50
Juillet	102	83	294	50
Août	101	82	295	50
Septembre	101	83	295	50
Octobre	102	83	296	50
Novembre	102	83	297	52
Décembre	102	82	298	53
2018
Janvier	103	81	301	51
Février	103	81	301	52
Mars	103	81	303	53
Avril	104	82	304	53
Mai	104	83	305	54
Juin	104	83	308	55
Juillet	104	84	310	55
Août	105	84	311	55
Septembre	105	84	312	55
Octobre	105	84	313	56
Novembre	106	84	315	56
Décembre	106	84	315	55
2019
Janvier	106	82	316	56
Février	105	83	317	56
Mars	106	84	317	57
Avril	107	86	318	58
Mai	107	87	318	58
Juin	108	87	320	59
Juillet	108	87	321	59
Août	109	87	321	59
Septembre	110	87	321	59
Octobre	110	87	321	59
Novembre	111	86	322	60
Décembre	111	87	322	60
2020
Janvier	111	89	318	65
Février	112	91	318	67
Mars	112	85	321	65
Avril	111	79	318	64
Mai	110	79	314	64
Juin	111	79	314	65
Juillet	111	79	313	65
Août	112	79	314	66
Septembre	112	78	315	67
Octobre	112	78	316	68
Novembre	113	79	316	68
Décembre	113	76	316	68
2021
Janvier	115	74	316	69
Février	115	75	317	69
Mars	115	76	317	70
Avril	116	76	319	71
Mai	116	76	319	71
Note : « Autre » comprend les prêts personnels et les prêts aux entreprises non constituées en société. La mise à jour des normes IFRS en 2011 a entraîné des changements dans la comptabilité de certains produits. Source : Statistique Canada, tableau 36-10-0639-01, Passifs de crédit des ménages.

Tableau de données du graphique 13



Tableau de données du graphique 13
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 13 Passifs de crédit des ménages, Prêts personnels, Cartes de crédit, Marges de crédit à l’exclusion des marges de crédit hypothécaire, MCH et Autres prêts personnels , calculées selon milliards de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

	Passifs de crédit des ménages
	Prêts personnels	Cartes de crédit	Marges de crédit à l’exclusion des marges de crédit hypothécaire	MCH	Autres prêts personnels
	milliards de dollars canadiens
2020
Janvier	0	0	0	0	0
Février	1	2	0	1	0
Mars	1	-3	0	3	-1
Avril	0	-9	-2	2	-1
Mai	-1	-10	-4	1	-1
Juin	0	-10	-4	0	-1
Juillet	1	-10	-5	0	0
Août	1	-10	-5	1	0
Septembre	1	-10	-5	2	1
Octobre	2	-11	-5	3	2
Novembre	2	-10	-6	4	2
Décembre	2	-13	-6	5	3
2021
Janvier	4	-15	-6	4	4
Février	4	-14	-7	6	4
Mars	5	-13	-7	6	5
Avril	6	-13	-7	8	6
Mai	6	-12	-8	9	6
Source : Statistique Canada, tableau 36-10-0639-01, Passifs de crédit des ménages.

Comme les taux d’intérêt sont demeurés relativement bas et que la valeur des maisons a augmenté au cours des 20 dernières années, la croissance des soldes des MCH a éclipsé toutes les autres formes d’emprunts non hypothécaires. La part des MCH dans la dette non hypothécaire est passée de 10,5 % en janvier 2000 à 32 % en janvier 2021^{Note 16}. Si l’on considère uniquement les banques à charte, les MCH représentaient près de 44 % de l’encours de la dette non hypothécaire qu’elles détenaient en mars 2021. Malgré la baisse du solde agrégé de l’encours de la dette non hypothécaire à mesure que les mesures de confinement liées à la COVID-19 ont été mises en place, les soldes des MCH ont augmenté de 2,5 % en mars 2021 par rapport à janvier 2020, tandis que les soldes agrégés de la dette non hypothécaire ont diminué de 1,8 % au cours de la même période^{Note 17}. Toutefois, certaines banques incluent des soldes hypothécaires dans les marges de crédit hypothécaire (MCH) déclarées. Particulièrement, les plans combinés comportent à la fois une composante hypothécaire et une composante MCH mais sont parfois entièrement classifiés comme MCH. Cette composante hypothécaire contribuait grandement à la croissance globale des MCH, comme l’explique la Banque du Canada dans son article intitulé « Reassessing the Growth of HELOCs in Canada Using New Regulatory Data ». Après avoir supprimé cette composante hypothécaire pour obtenir une mesure directe des MCH, on estime qu’entre les premiers trimestres de 2020 et 2021, le total des MCH avait en fait diminué par plus de 10 milliards de dollars.

Alors que la hausse de la valeur des maisons offre la possibilité d’augmenter les marges de crédit, le risque accru d’atteindre un niveau d’endettement intolérable pèse sur les ménages. L’augmentation de la valeur des maisons crée plus de capitaux propres dans lesquels les propriétaires peuvent puiser, et les MCH peuvent être utilisées pour payer les dépenses liées à la rénovation des maisons, lesquelles ont augmenté de 11,5 % de janvier 2020 à mars 2021^{Note 18}. Cependant, l'augmentation des emprunts MCH en raison de l'augmentation des valeurs de propriété ne s'est pas matérialisée étant donné que, comme indiqué précédemment, la dette MCH totale a considérablement diminué durant 2020.

Tableau de données du graphique 14



Tableau de données du graphique 14
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 14 Passifs de crédit des ménages, Total des marges de crédit, Marges de crédit : à l’exclusion des marges de crédit hypothécaire et Marges de crédit hypothécaire, calculées selon milliards de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

	Passifs de crédit des ménages
	Total des marges de crédit	Marges de crédit : à l’exclusion des marges de crédit hypothécaire	Marges de crédit hypothécaire
	milliards de dollars canadiens
2001
Janvier	41	10	31
Février	41	10	32
Mars	42	10	32
Avril	43	10	33
Mai	42	10	33
Juin	43	10	33
Juillet	43	10	33
Août	44	10	33
Septembre	44	10	34
Octobre	45	11	34
Novembre	45	11	34
Décembre	46	11	35
2002
Janvier	48	12	36
Février	49	12	37
Mars	50	12	38
Avril	51	12	39
Mai	52	13	39
Juin	53	13	40
Juillet	53	13	40
Août	55	13	41
Septembre	56	14	42
Octobre	57	14	43
Novembre	58	14	44
Décembre	59	14	45
2003
Janvier	60	15	45
Février	61	15	46
Mars	62	15	47
Avril	64	16	48
Mai	65	16	49
Juin	66	17	50
Juillet	67	17	51
Août	68	17	51
Septembre	69	17	52
Octobre	71	17	54
Novembre	72	17	55
Décembre	74	18	56
2004
Janvier	75	18	57
Février	77	18	59
Mars	79	19	60
Avril	81	19	62
Mai	83	20	63
Juin	85	20	64
Juillet	87	21	66
Août	89	21	67
Septembre	90	22	69
Octobre	92	22	70
Novembre	94	22	72
Décembre	96	23	73
2005
Janvier	97	23	75
Février	99	23	76
Mars	100	23	77
Avril	101	23	78
Mai	103	24	79
Juin	105	24	81
Juillet	107	24	82
Août	108	24	84
Septembre	110	25	85
Octobre	112	25	86
Novembre	113	25	87
Décembre	114	26	89
2006
Janvier	116	26	90
Février	117	27	91
Mars	119	27	91
Avril	120	28	93
Mai	122	28	94
Juin	123	28	95
Juillet	125	28	96
Août	126	29	97
Septembre	127	29	98
Octobre	126	29	98
Novembre	128	29	99
Décembre	129	29	100
2007
Janvier	130	30	100
Février	131	30	101
Mars	133	30	102
Avril	134	31	104
Mai	136	31	105
Juin	138	31	106
Juillet	139	32	107
Août	141	32	109
Septembre	143	33	110
Octobre	144	33	111
Novembre	146	33	113
Décembre	148	33	115
2008
Janvier	150	34	116
Février	152	35	118
Mars	155	35	119
Avril	158	36	122
Mai	160	36	124
Juin	162	37	126
Juillet	165	37	127
Août	167	38	129
Septembre	170	38	132
Octobre	172	39	134
Novembre	175	39	136
Décembre	178	39	138
2009
Janvier	182	41	141
Février	186	43	143
Mars	189	44	145
Avril	192	45	147
Mai	196	46	150
Juin	200	48	153
Juillet	203	48	155
Août	207	49	158
Septembre	210	50	160
Octobre	212	50	162
Novembre	215	51	164
Décembre	217	52	165
2010
Janvier	219	52	167
Février	221	53	169
Mars	223	53	170
Avril	224	53	172
Mai	225	53	172
Juin	226	52	173
Juillet	228	53	175
Août	229	54	176
Septembre	231	54	177
Octobre	232	55	178
Novembre	234	55	179
Décembre	234	55	179
2011
Janvier	235	56	179
Février	236	56	181
Mars	237	56	181
Avril	239	56	182
Mai	240	57	183
Juin	242	58	184
Juillet	243	58	185
Août	244	58	186
Septembre	245	58	187
Octobre	246	58	188
Novembre	252	59	193
Décembre	253	60	193
2012
Janvier	254	56	198
Février	254	55	199
Mars	254	55	199
Avril	255	55	200
Mai	256	55	201
Juin	257	55	202
Juillet	258	55	202
Août	259	55	203
Septembre	260	56	204
Octobre	260	56	205
Novembre	263	58	205
Décembre	263	58	205
2013
Janvier	263	59	205
Février	263	58	205
Mars	263	58	205
Avril	263	58	205
Mai	263	59	204
Juin	263	59	204
Juillet	263	59	204
Août	263	59	203
Septembre	263	60	203
Octobre	262	60	203
Novembre	262	59	203
Décembre	262	59	203
2014
Janvier	262	59	203
Février	262	59	203
Mars	263	60	203
Avril	263	60	203
Mai	263	60	203
Juin	263	60	203
Juillet	264	61	203
Août	264	61	203
Septembre	265	61	203
Octobre	265	61	203
Novembre	269	65	204
Décembre	269	66	204
2015
Janvier	270	66	204
Février	270	66	205
Mars	271	67	205
Avril	272	67	205
Mai	272	67	205
Juin	272	67	205
Juillet	273	68	205
Août	273	68	205
Septembre	273	68	205
Octobre	273	68	205
Novembre	274	68	205
Décembre	274	68	205
2016
Janvier	274	69	205
Février	275	70	205
Mars	275	69	206
Avril	277	70	207
Mai	278	70	207
Juin	279	70	208
Juillet	280	71	209
Août	279	70	209
Septembre	279	69	210
Octobre	280	70	211
Novembre	281	70	212
Décembre	283	71	212
2017
Janvier	284	71	213
Février	285	71	213
Mars	286	72	215
Avril	288	72	217
Mai	290	72	218
Juin	292	72	220
Juillet	294	72	222
Août	295	71	223
Septembre	295	71	224
Octobre	296	71	225
Novembre	297	71	226
Décembre	298	71	228
2018
Janvier	301	72	228
Février	301	72	229
Mars	303	72	230
Avril	304	73	232
Mai	305	72	233
Juin	308	73	234
Juillet	310	74	236
Août	311	73	237
Septembre	312	74	239
Octobre	313	73	240
Novembre	315	74	241
Décembre	315	74	241
2019
Janvier	316	74	242
Février	317	74	242
Mars	317	75	243
Avril	318	75	243
Mai	318	74	244
Juin	320	75	245
Juillet	321	75	246
Août	321	76	246
Septembre	321	76	246
Octobre	321	76	246
Novembre	322	75	246
Décembre	322	75	246
2020
Janvier	318	71	247
Février	318	70	248
Mars	321	71	250
Avril	318	69	249
Mai	314	67	248
Juin	314	66	247
Juillet	313	66	247
Août	314	66	248
Septembre	315	66	249
Octobre	316	65	250
Novembre	316	65	251
Décembre	316	64	251
2021
Janvier	316	64	251
Février	317	64	253
Mars	317	64	253
Avril	319	64	255
Mai	319	63	256
Source : Statistique Canada, tableau 36-10-0639-01, Passifs de crédit des ménages

Au-delà de la hausse des soldes en souffrance des MCH, l’utilisation des cartes de crédit a connu une croissance importante au cours des deux dernières décennies. À mesure que les ménages se sont habitués à utiliser leurs cartes de crédit pour effectuer leurs achats quotidiens et que l’espace des produits évoluait, les concurrents peaufinant leurs systèmes de récompenses et offrant des avantages supplémentaires, le solde impayé des cartes de crédit a augmenté, passant de 13,2 milliards de dollars en janvier 2000 à un sommet de 90,6 milliards de dollars en février 2020, ce qui représente une croissance annuelle moyenne de 20,7 %. Les cartes de crédit étant généralement la forme de dette la plus coûteuse, alors que les dépenses non essentielles ont diminué et que le revenu disponible a augmenté pendant la pandémie, les soldes impayés des cartes de crédit ont enregistré la plus forte croissance annuelle négative depuis mai 1999. Les soldes impayés des cartes de crédit ont atteint un creux de 74 milliards de dollars en janvier 2021, ce qui représente une baisse de 18.3% en moins de 12 mois. Alors que la croissance des autres catégories de prêts a repris avec la réouverture partielle des entreprises à la fin de 2020, les soldes de cartes de crédit ont continué de diminuer malgré les dépenses saisonnières habituellement importantes autour des Fêtes^{Note 19}. En raison de l’augmentation du numéraire et des dépôts des ménages et du maintien d’une épargne solide, le recours à l’endettement par carte de crédit pourrait continuer à diminuer pendant un certain temps.

Tableau de données du graphique 15



Tableau de données du graphique 15
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 15 Variation des soldes de cartes de crédit de novembre à décembre, calculées selon millions de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

	Variation des soldes de cartes de crédit de novembre à décembre
	millions de dollars canadiens
1990	477
1991	234
1992	583
1993	834
1994	858
1995	750
1996	447
1997	838
1998	776
1999	1 004
2000	573
2001	919
2002	1 404
2003	2 108
2004	1 834
2005	1 593
2006	1 302
2007	2 075
2008	2 593
2009	1 898
2010	1 727
2011	1 354
2012	1 760
2013	2 053
2014	1 811
2015	1 821
2016	2 482
2017	1 118
2018	1 466
2019	2 324
2020	-2 386
Source : Statistique Canada, tableau 36-10-0639-01, Passifs de crédit des ménages.

Les marges des banques augmentent alors que les taux d’intérêt atteignent des creux record, tandis que les débiteurs représentant le plus haut niveau de risque remboursent leurs prêts

Comme les mesures de confinement sont demeurées en vigueur, les banques ont accordé un allègement temporaire du crédit à leurs clients tout au long de l’été et, par conséquent, les taux annualisés en pourcentage (TAP) pondérés du solde impayé moyen des cartes de crédit ont diminué par rapport au sommet qu’ils ont atteint en février. Toutefois, en septembre, ces mesures ont été largement réduites et les taux effectifs moyens sont revenus à leurs niveaux observés avant la pandémie. Les taux d’intérêt étant historiquement bas et les TAP des cartes de crédit en hausse, le coût implicite de l’utilisation des cartes de crédit a atteint un niveau record, qui peut être mesuré à la différence entre les coûts des fonds et les tarifs facturés. On pourrait en conclure que les taux d’intérêt moyens des cartes de crédit ont augmenté en raison d’un déplacement des soldes impayés des emprunteurs ayant une cote de crédit élevée vers ceux des emprunteurs ayant une cote de crédit plus faible, mais en réalité, les personnes ayant une cote plus faible ont remboursé leur dette plus rapidement que celles ayant une cote plus élevée tout au long de la pandémie.

Tableau de données du graphique 16



Tableau de données du graphique 16
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 16 Soldes des cartes de crédit (axe de gauche) et Taux annualisé en pourcentage pondéré du solde des cartes de crédit (axe de droite), calculées selon milliards de dollars canadiens et pourcentage unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

	Soldes des cartes de crédit (axe de gauche)	Taux annualisé en pourcentage pondéré du solde des cartes de crédit (axe de droite)
	milliards de dollars canadiens	pourcentage
2017
Janvier	71	18,39
Février	70	18,80
Mars	70	18,26
Avril	70	18,30
Mai	71	18,56
Juin	72	18,72
Juillet	72	18,63
Août	72	18,53
Septembre	73	18,86
Octobre	73	18,75
Novembre	74	18,84
Décembre	76	18,71
2018
Janvier	75	18,85
Février	74	19,01
Mars	74	18,52
Avril	74	18,72
Mai	75	18,77
Juin	76	18,78
Juillet	76	18,78
Août	77	18,91
Septembre	77	18,99
Octobre	77	18,97
Novembre	78	19,01
Décembre	79	18,89
2019
Janvier	78	19,20
Février	77	19,40
Mars	77	18,91
Avril	78	19,02
Mai	79	19,07
Juin	79	19,14
Juillet	79	19,11
Août	80	19,15
Septembre	80	19,27
Octobre	80	19,22
Novembre	81	19,31
Décembre	82	19,18
2020
Janvier	81	19,41
Février	80	19,50
Mars	78	19,16
Avril	73	19,44
Mai	71	18,98
Juin	71	19,09
Juillet	71	19,06
Août	71	19,21
Septembre	71	19,37
Octobre	70	19,21
Novembre	71	19,37
Décembre	70	19,29
2021
Janvier	68	19,45
Février	66	19,53
Mars	67	19,11
Avril	66	19,26
Mai	66	19,31
Source : Banque du Canada, Rapport sur les nouveaux prêts et existants (A4).

Tableau de données du graphique 17



Tableau de données du graphique 17
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 17 Cote de crédit : pas de cote ou pas de cote trouvée, Cote de crédit : moins de 640, Cote de crédit : 641 - 680, Cote de crédit : 681 - 720, Cote de crédit : 721 - 760, Cote de crédit : 761 - 800 et Cote de crédit : 801 ou plus, calculées selon milliards de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

	Cote de crédit : pas de cote ou pas de cote trouvée	Cote de crédit : moins de 640	Cote de crédit : 641 - 680	Cote de crédit : 681 - 720	Cote de crédit : 721 - 760	Cote de crédit : 761 - 800	Cote de crédit : 801 ou plus
	milliards de dollars canadiens
2019
T4	3	15	12	16	16	13	16
2020
T1	3	14	12	16	15	11	12
T2	3	12	11	14	14	11	14
T3	3	10	11	14	15	12	15
T4	3	10	10	14	14	12	15
2021
T1	3	9	10	13	14	11	14
Source : Banque du Canada, Prêts non hypothécaires (A2).

Tableau de données du graphique 18



Tableau de données du graphique 18
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 18 Cote de crédit : moins de 640, Cote de crédit : 641 - 680, Cote de crédit : 681 - 720, Cote de crédit : 721 - 760, Cote de crédit : 761 - 800 et Cote de crédit : 801 ou plus, calculées selon pourcentage unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

	Cote de crédit : moins de 640	Cote de crédit : 641 - 680	Cote de crédit : 681 - 720	Cote de crédit : 721 - 760	Cote de crédit : 761 - 800	Cote de crédit : 801 ou plus
	pourcentage
T4 2019 à T1 2021	-36,77	-18,76	-17,36	-17,64	-17,22	-12,92
Source : Banque du Canada, Prêts non hypothécaires (A2).

Les marges prélevées sur d’autres produits de prêt non hypothécaire peuvent être calculées en faisant la différence entre les TAP appliqués et le coût des fonds que les prêteurs devraient payer pour soutenir ces prêts, en prenant le taux du financement à un jour comme substitut du taux de financement^{Note 20}. Comme les TAP de la majorité des prêts non hypothécaires sont variables et fondés sur le taux préférentiel plus un pourcentage de risque, lorsque les taux d’intérêt sont tombés à des niveaux historiquement bas, en pourcentage, les marges entre le coût des fonds et les taux facturés sur les prêts à taux variable ont atteint des niveaux record.

Tableau de données du graphique 19



Tableau de données du graphique 19
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 19 Étiquettes de ligne, Autres prêts personnels non hypothécaires à des particuliers, Prêts non hypothécaires aux particuliers garantis par des marges de crédit, Prêts non hypothécaires aux particuliers non garantis par des marges de crédit, Prêts non hypothécaires aux particuliers dans le cadre de plans de prêts personnels et Taux du financement à un jour de la Banque du Canada, calculées selon pourcentage unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

	Étiquettes de ligne
	Autres prêts personnels non hypothécaires à des particuliers	Prêts non hypothécaires aux particuliers garantis par des marges de crédit	Prêts non hypothécaires aux particuliers non garantis par des marges de crédit	Prêts non hypothécaires aux particuliers dans le cadre de plans de prêts personnels	Taux du financement à un jour de la Banque du Canada
	pourcentage
2017
Janvier	4,3	3,1	6,2	4,3	0,5
Février	4,3	3,1	6,2	4,3	0,5
Mars	4,2	3,1	6,3	4,3	0,5
Avril	4,1	3,1	6,4	4,3	0,5
Mai	4,2	3,1	6,4	4,3	0,5
Juin	4,1	3,1	6,4	4,3	0,5
Juillet	4,4	3,3	6,6	4,3	0,7
Août	4,3	3,3	6,6	4,3	0,7
Septembre	4,4	3,5	6,9	4,3	1,0
Octobre	4,5	3,5	6,9	4,3	1,0
Novembre	4,3	3,5	6,9	4,3	1,0
Décembre	4,3	3,5	6,9	4,3	1,0
2018
Janvier	4,5	3,6	7,1	4,4	1,2
Février	4,5	3,6	7,1	4,4	1,2
Mars	4,3	3,6	7,2	4,4	1,2
Avril	4,5	3,6	7,2	4,4	1,2
Mai	4,5	3,6	7,2	4,4	1,2
Juin	4,4	3,6	7,2	4,4	1,2
Juillet	4,7	3,8	7,4	4,5	1,5
Août	4,6	3,8	7,4	4,5	1,5
Septembre	4,5	3,8	7,4	4,5	1,5
Octobre	4,8	3,9	7,6	4,5	1,7
Novembre	4,8	3,9	7,7	4,6	1,7
Décembre	5,0	4,0	7,7	4,6	1,8
2019
Janvier	4,7	3,9	7,7	4,6	1,7
Février	5,3	4,0	7,7	4,7	1,7
Mars	5,3	4,0	7,7	4,7	1,7
Avril	5,4	4,0	7,8	4,7	1,7
Mai	5,3	4,0	7,8	4,7	1,7
Juin	5,3	4,0	7,8	4,8	1,7
Juillet	5,5	4,0	7,8	4,8	1,7
Août	5,3	4,0	7,7	4,8	1,7
Septembre	5,5	3,9	7,7	4,8	1,7
Octobre	5,4	3,9	7,7	4,8	1,7
Novembre	5,3	3,9	7,8	4,8	1,7
Décembre	5,4	3,9	7,8	4,8	1,7
2020
Janvier	5,3	3,9	7,8	4,8	1,7
Février	5,3	3,9	7,8	4,9	1,7
Mars	4,4	3,0	6,4	4,8	0,7
Avril	4,2	2,9	6,3	4,8	0,2
Mai	4,1	2,9	6,2	4,8	0,2
Juin	4,2	2,9	6,2	4,8	0,2
Juillet	4,1	2,9	6,2	4,7	0,2
Août	4,2	2,9	6,2	4,7	0,2
Septembre	4,2	2,9	6,2	4,7	0,2
Octobre	4,1	2,9	6,2	4,7	0,2
Novembre	4,2	2,8	6,2	4,7	0,2
Décembre	4,0	2,8	6,2	4,7	0,2
2021
Janvier	4,0	2,8	6,2	5,8	0,2
Février	4,0	2,8	6,2	5,8	0,2
Mars	4,1	2,8	6,1	5,8	0,2
Avril	4,1	2,7	6,1	5,8	0,1
Note : Les MCH sont incluses dans les prêts non hypothécaires aux particuliers garantis par des marges de crédit. Source : Banque du Canada, Rapport sur les nouveaux prêts et existants (A4). Statistique Canada, tableau 10-10-0122-01, Statistiques du marché financier.

Les pertes de crédit attendues atteignent des niveaux record, malgré la baisse de l’encours de la dette

Dans le cadre de leurs activités de gestion du risque, les institutions financières estiment la proportion de leurs portefeuilles de prêts qui pourrait passer en défaut de paiement à chaque période. Ces pertes de crédit attendues (PCA) sont fondées sur des hypothèses actuarielles qui tentent de prévoir le taux de prêts en défaut de paiement et, par la suite, les montants des prêts douteux qui pourraient devoir être radiés au cours d’une période donnée. Alors qu’avant la crise financière de 2008, les banques tenaient compte de PCA relativement faibles pour les prêts non hypothécaires, les nouvelles réglementations bancaires les ont obligées à mettre de côté des montants plus importants pour se protéger contre les pertes de crédit. Compte tenu de la faiblesse des taux d’intérêt et du renforcement de l’économie au cours des années suivantes, les PCA en pourcentage de l’encours de la dette ont diminué par rapport aux sommets qu’elles ont atteints en 2008. Cette tendance s’est poursuivie jusqu’à la mise en œuvre des mesures de confinement liées à la COVID-19; les taux de PCA des banques ont alors presque doublé pour passer de 1,1 % au quatrième trimestre de 2019 à 2 % au deuxième trimestre de 2020^{Note 21}. Grâce aux mesures de soutien rapidement mises en place par les différents ordres de gouvernement et à la possibilité pour beaucoup de personnes de travailler à domicile, les pertes n’ont pas été aussi importantes que prévu. Par conséquent, les taux de PCA sont restés relativement inchangés pour la durée de l’année et jusqu’au premier trimestre de 2021.

Tableau de données du graphique 20



Tableau de données du graphique 20
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 20. Les données sont présentées selon Période de référence (titres de rangée) et Proportion de PCA dans les prêts non hypothécaires, calculées selon pourcentage unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).

Période de référence	Proportion de PCA dans les prêts non hypothécaires
	pourcentage
2000
T1	0,36
T2	0,34
T3	0,34
T4	0,40
2001
T1	0,42
T2	0,39
T3	0,38
T4	0,37
2002
T1	0,37
T2	0,43
T3	0,42
T4	0,38
2003
T1	0,37
T2	0,35
T3	0,33
T4	0,30
2004
T1	0,28
T2	0,28
T3	0,27
T4	0,26
2005
T1	0,23
T2	0,23
T3	0,22
T4	0,22
2006
T1	0,22
T2	0,21
T3	0,20
T4	0,21
2007
T1	0,20
T2	0,20
T3	0,19
T4	0,20
2008
T1	0,21
T2	0,21
T3	0,21
T4	0,27
2009
T1	1,20
T2	1,79
T3	1,87
T4	1,75
2010
T1	1,79
T2	1,78
T3	1,80
T4	1,58
2011
T1	1,61
T2	1,54
T3	1,55
T4	1,42
2012
T1	1,40
T2	1,41
T3	1,43
T4	1,34
2013
T1	1,36
T2	1,37
T3	1,39
T4	1,27
2014
T1	1,43
T2	1,43
T3	1,39
T4	1,33
2015
T1	1,31
T2	1,27
T3	1,36
T4	1,41
2016
T1	1,45
T2	1,54
T3	1,48
T4	1,46
2017
T1	1,39
T2	1,35
T3	1,31
T4	1,18
2018
T1	1,07
T2	1,09
T3	1,09
T4	1,10
2019
T1	1,14
T2	1,11
T3	1,12
T4	1,13
2020
T1	1,25
T2	2,03
T3	1,98
T4	2,00
2021
T1	1,99
Source : Statistique Canada, Prêts non hypothécaires (A2).

Conclusion

Pendant la pandémie, les emprunts non hypothécaires des ménages ont connu des baisses record, tandis que les emprunts hypothécaires des ménages ont atteint de nouveaux sommets. En grande partie grâce aux mesures de soutien de tous les ordres de gouvernement, les ménages ont vu leur revenu disponible augmenter pendant la pandémie, car les effets cumulatifs de ces mesures de soutien ont plus que compensé leur perte de salaire. En raison de l’augmentation du revenu disponible et de la baisse de la consommation, de nombreux ménages ont profité de la pandémie pour rembourser une dette coûteuse et les soldes des marges de crédit non garanties et des cartes de crédit ont été remboursés dans des proportions record. Les personnes ayant les cotes de crédit les plus faibles sont celles dont les soldes impayés ont le plus diminué, ce qui suggère que les personnes les plus vulnérables aux difficultés financières ont pu utiliser leur épargne avec prudence pendant la pandémie. Malgré une reprise de l’économie avec la réouverture des entreprises dans la seconde moitié de 2020, l’endettement par carte de crédit a continué de diminuer, tandis que l’encours total de la dette non hypothécaire a terminé l’année en dessous des sommets qu’il a atteints avant la pandémie. Alors que l’économie est sur le point de rouvrir ses portes, de nombreux Canadiens se retrouveront avec un solde de dettes plus léger que celui qu’ils avaient au début de la pandémie.

Références

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Banque du Canada. Mai 2021. Avances de fonds et encours des prêts nouveaux et existants consentis par les banques à charte. Disponible au lien suivant : https://www.banqueducanada.ca/taux/statistiques-bancaires-et-financieres/avances-de-fonds-et-encours-des-prets-nouveaux-et-existants-consentis-par-les-banques-a-charte/?_ga=2.16310262.1995592022.1625850584-1804336410.1625850584

Banque du Canada. Mai 2021. Données historiques des quelques indicateurs du crédit (anciennement E2). Disponible au lien suivant : https://www.banqueducanada.ca/taux/statistiques-bancaires-et-financieres/donnees-historiques-des-quelques-indicateurs-du-credit-anciennement-e2/?page_moved=1&_ga=2.213962967.1995592022.1625850584-1804336410.1625850584

Banque du Canada. Mai 2021. Reassessing the Growth of HELOCs in Canada Using New Regulatory Data – mai 2021. Disponible au lien suivant : https://www.banqueducanada.ca/2019/05/note-analytique-du-personnel-2019-14/?_ga=2.247558343.1995592022.1625850584-1804336410.1625850584/

Statistique Canada. Mai 2021. « Comptes courants et compte du capital – Ménages, Canada, trimestriel. » Disponible au lien suivant : https://www150.statcan.gc.ca/t1/tbl1/fr/cv.action?pid=3610011201&request_locale=fr

Statistique Canada. Mai 2021. « Indicateurs du service de la dette des ménages, comptes du bilan national. » Disponible au lien suivant : https://www150.statcan.gc.ca/t1/tbl1/fr/tv.action?pid=1110006501&request_locale=fr

Statistique Canada. Mai 2021. « Sommaire du marché du crédit pour les ménages, données désaisonnalisées. » Disponible au lien suivant : https://www150.statcan.gc.ca/t1/tbl1/fr/tv.action?pid=3810023801&request_locale=fr

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