Analyse en bref
Tendances relatives aux prêts non hypothécaires des ménages : l’évolution de la dette des ménages canadiens avant et pendant la COVID-19

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Remerciements

Ce travail n’aurait pas été possible sans les contributions précieuses et l’expertise des innombrables employés de Statistique Canada dont Carolina Cabañas-Leòn, Lydia Couture, Gilbert Côté, Yves Gauthier, Thomas Haines, Roland Hébert, Lei He, Dragos Ifrim, Alexander Li, Daniela Ravindra, Zaid Shadid, et Jennifer Withington.

Introduction

Les responsables des politiques et les marchés financiers prêtent une attention particulière à l’endettement des ménages pour évaluer les perspectives de croissance économique ainsi que les risques pour la stabilité financièreNote 1. Dans sa récente Revue du système financierNote 2, la Banque du Canada a désigné l’endettement des ménages comme l’une des principales vulnérabilitésNote 3 du système financier. Cela mérite d’être surveillé en raison de son incidence potentielle sur l’économie et la santé financière des ménages canadiens et de ceux qui leur accordent des prêts. Les ménages comptent sur deux principales formes de financement, qui sont à l’origine de leur endettement. La première, la dette hypothécaire, consiste en la contraction d’une dette liée à l’achat d’une propriété, celle-ci servant de garantie. L’accumulation récente et rapide de dettes hypothécaires et ses répercussions possibles sur le système financier continuent de faire l’objet de longues discussions dans les médias et parmi les décideurs, surtout compte tenu de la force du marché canadien de l’habitation au cours de la pandémieNote 4. L’effet de la pandémie sur les emprunts hypothécaires a été examiné dans un document antérieur intitulé « Tendances du marché hypothécaire canadien : avant et pendant la COVID-19 » (qui fait partie de cette série sur la dette liée à la COVID-19), qui portait sur le montant record de nouvelles dettes hypothécaires contractées en 2020 malgré les restrictions liées à la pandémieNote 5. La deuxième forme de financement à l’origine de l’endettement des ménages, sur laquelle porte cet examen, est la dette non hypothécaire, qui résulte de la contraction de dettes dans le but d’obtenir des fonds qui peuvent être utilisés à des fins très diverses. L’importance de ce type de dette a été examinée en détail dans la Revue annuelle du système financier de la Banque du Canada; il représentait 32 % de l’encours de la dette en mars 2021. Les 68 % restants représentaient la dette hypothécaireNote 6. Une distinction générale peut être faite entre la dette non hypothécaire liée à la consommation, comme l’achat de biens durables et non durables, et la dette qui n’est pas liée à la consommation courante, comme la dette contractée pour investir dans des produits financiers ou pour financer l’achat d’actifs fixes, y compris les rénovations. Des exemples de ces utilisations sont fournis en annexe, bien que compte tenu de la nature fongique de l’argent, il est impossible, dans la plupart des cas, de déterminer ultimement les utilisations précises faites du financement non hypothécaire.

Dette non hypothécaire des ménages : croissance avant et pendant la pandémie

Au Canada, la dette non hypothécaire des ménages n’a cessé de croître depuis le milieu des années 1990, en raison de la diminution continue des taux d’intérêt par rapport au sommet qu’ils ont atteint au début des années 1990 et de la plus grande facilité d’accès au crédit. Avec la personnalisation par les banques de nouveaux produits de crédit pour les clients après la récession de 1990, une forte croissance annuelle a été observée à partir de 1997, qui s’est poursuivie au cours des 10 années suivantes, d’une année à l’autre, pour atteindre son sommet en 2005. Après la crise financière de 2009, la croissance annuelle de la dette non hypothécaire a ralenti, pour atteindre un niveau aligné sur le taux du produit intérieur brut (PIB) nominal, où elle est restée depuis. Les emprunts non hypothécaires ont connu une légère hausse en février 2020, alors que les craintes liées aux répercussions de la pandémie de COVID-19 commençaient à s’installer et que les ménages faisaient le plein de provisions et cherchaient à renforcer leur situation financière face à un avenir incertain. Toutefois, au moment où les mesures de confinement sont entrées en vigueur et que les entreprises non essentielles ont été forcées de fermer leurs portes à la fin du mois de mars, la consommation des ménages a chuté, et la croissance de la dette non hypothécaire d’une année à l’autre a ralenti pour devenir quasi nulle en avril. Malgré la résilience du revenu des ménages et le déploiement des mesures gouvernementales de soutien aux Canadiens, les ménages avaient peu d’occasions de dépenser leur argent, et bon nombre d’entre eux ont utilisé le confinement causé par la pandémie comme une occasion pour économiser et rembourser leurs dettes existantes. Avec la hausse considérable du revenu disponible, un recul d’une année à l’autre du solde de l’encours de la dette non hypothécaire a été constaté pour la première fois en près de trois décennies en mai 2020. La croissance est demeurée négative pendant toute l’année 2020 jusqu’en 2021, les soldes de mars 2021 étant toujours inférieurs de 11,5 milliards de dollars à leur niveau d’avant la pandémie.

Graphique 1 :
Croissance de la dette non hypothécaire des ménages

Tableau de données du graphique 1 
Tableau de données du graphique 1
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 1. Les données sont présentées selon Période de référence (titres de rangée) et Prêts non hypothécaires des ménages (axe de gauche) et Croissance d’une année à l’autre des prêts non hypothécaires des ménages (axe de droite), calculées selon milliards de dollars canadiens et pourcentage unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Période de référence Prêts non hypothécaires des ménages (axe de gauche) Croissance d’une année à l’autre des prêts non hypothécaires des ménages (axe de droite)
milliards de dollars canadiens pourcentage
1990
Janvier 121 Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Février 122 Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Mars 123 Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Avril 123 Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Mai 124 Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Juin 124 Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Juillet 125 Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Août 125 Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Septembre 126 Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Octobre 126 Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Novembre 126 Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
Décembre 126 Note ...: n'ayant pas lieu de figurer
1991
Janvier 127 4,27
Février 127 3,73
Mars 126 3,03
Avril 127 3,30
Mai 128 3,51
Juin 128 3,42
Juillet 128 3,18
Août 129 3,00
Septembre 128 2,35
Octobre 128 2,11
Novembre 128 1,67
Décembre 128 1,44
1992
Janvier 129 1,47
Février 129 1,51
Mars 129 1,72
Avril 129 0,93
Mai 129 0,44
Juin 129 0,32
Juillet 129 0,64
Août 129 0,35
Septembre 129 0,82
Octobre 130 0,96
Novembre 129 0,64
Décembre 129 0,82
1993
Janvier 130 0,83
Février 130 0,67
Mars 130 1,02
Avril 130 1,28
Mai 131 1,69
Juin 131 1,83
Juillet 132 1,93
Août 133 2,77
Septembre 133 2,45
Octobre 133 2,55
Novembre 134 3,75
Décembre 135 4,42
1994
Janvier 135 4,35
Février 136 4,71
Mars 136 5,08
Avril 137 4,99
Mai 137 4,65
Juin 137 4,57
Juillet 138 4,49
Août 138 4,02
Septembre 139 4,99
Octobre 141 5,82
Novembre 142 5,73
Décembre 143 5,61
1995
Janvier 143 5,82
Février 143 5,72
Mars 144 5,36
Avril 145 5,68
Mai 145 6,23
Juin 146 6,49
Juillet 147 6,64
Août 148 6,98
Septembre 149 6,77
Octobre 150 6,31
Novembre 151 6,61
Décembre 152 6,39
1996
Janvier 153 6,90
Février 154 7,51
Mars 155 7,97
Avril 156 8,17
Mai 157 8,26
Juin 159 8,80
Juillet 160 8,71
Août 160 8,53
Septembre 161 8,41
Octobre 162 8,59
Novembre 163 8,03
Décembre 164 8,07
1997
Janvier 165 7,89
Février 167 8,36
Mars 169 9,12
Avril 170 9,04
Mai 172 9,10
Juin 173 8,57
Juillet 174 9,04
Août 176 9,83
Septembre 179 10,75
Octobre 180 10,95
Novembre 182 11,59
Décembre 184 12,52
1998
Janvier 186 12,79
Février 188 12,25
Mars 190 12,40
Avril 193 13,31
Mai 194 12,73
Juin 195 13,24
Juillet 197 13,25
Août 198 12,45
Septembre 199 11,48
Octobre 200 11,18
Novembre 201 10,29
Décembre 202 9,63
1999
Janvier 204 9,44
Février 206 9,66
Mars 208 9,17
Avril 209 8,25
Mai 210 8,64
Juin 212 8,33
Juillet 213 7,83
Août 213 7,72
Septembre 215 8,15
Octobre 217 8,40
Novembre 220 9,53
Décembre 222 9,82
2000
Janvier 218 9,82
Février 234 10,67
Mars 230 10,67
Avril 231 10,35
Mai 233 10,58
Juin 233 10,25
Juillet 236 10,97
Août 238 11,74
Septembre 241 11,70
Octobre 243 11,90
Novembre 245 11,25
Décembre 246 10,54
2001
Janvier 248 10,54
Février 248 8,11
Mars 249 8,11
Avril 250 8,28
Mai 251 7,87
Juin 252 8,04
Juillet 254 7,51
Août 255 6,98
Septembre 256 6,59
Octobre 257 5,94
Novembre 259 5,73
Décembre 260 5,92
2002
Janvier 262 5,60
Février 264 6,21
Mars 266 6,87
Avril 267 7,03
Mai 269 7,02
Juin 270 7,05
Juillet 272 7,15
Août 274 7,60
Septembre 277 8,04
Octobre 279 8,41
Novembre 281 8,50
Décembre 282 8,58
2003
Janvier 283 8,09
Février 285 7,90
Mars 286 7,41
Avril 289 7,91
Mai 291 8,43
Juin 294 8,85
Juillet 298 9,60
Août 298 8,64
Septembre 300 8,46
Octobre 302 8,39
Novembre 305 8,76
Décembre 308 9,10
2004
Janvier 311 9,75
Février 313 9,88
Mars 316 10,62
Avril 319 10,64
Mai 323 10,92
Juin 326 11,00
Juillet 329 10,47
Août 332 11,18
Septembre 333 11,00
Octobre 337 11,35
Novembre 341 11,81
Décembre 345 11,83
2005
Janvier 351 12,83
Février 356 13,76
Mars 361 14,18
Avril 363 13,71
Mai 365 13,12
Juin 369 13,01
Juillet 371 12,61
Août 374 12,73
Septembre 377 13,01
Octobre 380 12,78
Novembre 382 12,06
Décembre 385 11,77
2006
Janvier 389 10,89
Février 391 9,90
Mars 395 9,44
Avril 398 9,51
Mai 402 9,97
Juin 404 9,59
Juillet 408 10,08
Août 412 10,19
Septembre 416 10,53
Octobre 419 10,36
Novembre 423 10,62
Décembre 427 10,98
2007
Janvier 431 10,89
Février 434 11,00
Mars 438 11,03
Avril 442 11,23
Mai 447 11,37
Juin 451 11,72
Juillet 455 11,65
Août 459 11,37
Septembre 462 10,86
Octobre 465 11,00
Novembre 468 10,71
Décembre 470 10,05
2008
Janvier 474 10,01
Février 477 9,94
Mars 482 9,96
Avril 485 9,74
Mai 489 9,39
Juin 493 9,16
Juillet 497 9,03
Août 499 8,87
Septembre 502 8,82
Octobre 504 8,42
Novembre 505 7,75
Décembre 508 8,02
2009
Janvier 511 7,84
Février 515 7,96
Mars 519 7,66
Avril 522 7,48
Mai 526 7,39
Juin 530 7,57
Juillet 533 7,27
Août 536 7,34
Septembre 539 7,25
Octobre 545 8,02
Novembre 548 8,65
Décembre 551 8,43
2010
Janvier 552 8,00
Février 554 7,50
Mars 555 6,99
Avril 557 6,73
Mai 557 6,02
Juin 557 5,03
Juillet 559 4,90
Août 561 4,61
Septembre 563 4,49
Octobre 566 3,82
Novembre 568 3,69
Décembre 570 3,39
2011
Janvier 577 4,52
Février 577 4,14
Mars 577 3,91
Avril 580 4,08
Mai 580 4,07
Juin 582 4,50
Juillet 583 4,42
Août 584 4,21
Septembre 585 3,93
Octobre 585 3,43
Novembre 590 3,81
Décembre 591 3,77
2012
Janvier 592 2,48
Février 592 2,54
Mars 592 2,71
Avril 594 2,42
Mai 596 2,70
Juin 597 2,69
Juillet 598 2,46
Août 601 2,87
Septembre 603 3,05
Octobre 604 3,31
Novembre 605 2,57
Décembre 607 2,65
2013
Janvier 607 2,56
Février 613 3,60
Mars 613 3,55
Avril 614 3,48
Mai 616 3,37
Juin 616 3,16
Juillet 619 3,52
Août 621 3,24
Septembre 622 3,15
Octobre 623 3,04
Novembre 625 3,19
Décembre 627 3,37
2014
Janvier 629 3,65
Février 631 2,89
Mars 632 3,04
Avril 633 3,10
Mai 635 3,14
Juin 637 3,42
Juillet 639 3,35
Août 642 3,39
Septembre 644 3,60
Octobre 646 3,77
Novembre 648 3,72
Décembre 650 3,59
2015
Janvier 652 3,61
Février 653 3,55
Mars 656 3,71
Avril 658 3,95
Mai 661 4,16
Juin 664 4,26
Juillet 666 4,16
Août 668 4,06
Septembre 670 3,98
Octobre 671 3,82
Novembre 673 3,88
Décembre 674 3,72
2016
Janvier 676 3,79
Février 678 3,87
Mars 681 3,95
Avril 685 4,11
Mai 688 3,97
Juin 690 3,84
Juillet 692 3,92
Août 692 3,60
Septembre 693 3,40
Octobre 696 3,73
Novembre 698 3,78
Décembre 702 4,22
2017
Janvier 707 4,47
Février 710 4,68
Mars 716 5,00
Avril 719 4,91
Mai 722 4,97
Juin 725 5,09
Juillet 729 5,35
Août 730 5,52
Septembre 732 5,63
Octobre 734 5,44
Novembre 736 5,38
Décembre 738 5,07
2018
Janvier 740 4,77
Février 743 4,61
Mars 747 4,35
Avril 751 4,47
Mai 756 4,74
Juin 760 4,86
Juillet 764 4,79
Août 766 4,95
Septembre 770 5,18
Octobre 772 5,15
Novembre 775 5,30
Décembre 775 5,01
2019
Janvier 774 4,58
Février 775 4,35
Mars 778 4,19
Avril 784 4,31
Mai 787 4,10
Juin 791 4,02
Juillet 793 3,77
Août 794 3,61
Septembre 795 3,31
Octobre 796 3,20
Novembre 797 2,80
Décembre 798 3,04
2020
Janvier 799 3,22
Février 802 3,53
Mars 796 2,36
Avril 785 0,15
Mai 779 -1,03
Juin 780 -1,42
Juillet 780 -1,65
Août 782 -1,44
Septembre 784 -1,44
Octobre 784 -1,49
Novembre 786 -1,28
Décembre 783 -1,95
2021
Janvier 782 -2,15
Février 783 -2,38
Mars 785 -1,44
Avril 789 0,59
Mai 791 1,52

Tableau 1
 Croissance annuelle moyenne en pourcentage des soldes de la dette des ménages et du produit intérieur brut (PIB) nominal
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de  Croissance annuelle moyenne en pourcentage des soldes de la dette des ménages et du produit intérieur brut (PIB) nominal. Les données sont présentées selon Croissance annuelle en pourcentage (%) (titres de rangée) et 1991 à 2000, 2000 à 2009, 2010 à 2019, 2020 et T1 2021(figurant comme en-tête de colonne).
Croissance annuelle en pourcentage (%) 1991 à 2000 2000 à 2009 2010 à 2019 2020 T1 2021
Dette non hypothécaire des ménages 6,6 9,5 3,8 -1,5 -1,0
Dette hypothécaire des ménages 5,2 9,2 5,5 7,1 7,4
PIB nominal 5,0 4,0 3,8 -1,2 6,3

Répercussions de la COVID-19 sur le revenu disponible des ménages

Avec l’intensification des effets de la pandémie et les ordonnances de confinement à domicile par les différents ordres de gouvernement à la fin du mois de mars, les revenus du travail des ménages ont connu une contraction importante, de nombreux travailleurs ayant été victimes de mises à pied, de réductions des heures de travail et de la modification de leurs conditions de travail. Malgré les mesures de soutien du revenu mises en œuvre par tous les ordres de gouvernement pour aider les personnes touchées par les restrictions liées à la pandémie de COVID-19, la rémunération totale des employés a chuté de 8,5 % au deuxième trimestre de 2020Note 7. La Subvention salariale d’urgence du Canada (SSUC) a constitué un soutien clé du revenu du travail, permettant aux entreprises de demander et de recevoir des fonds afin de garder leurs employés sur leur liste de paie tant qu’elles satisfaisaient à certains critères. Sans ce soutien, la rémunération des employés aurait possiblement affiché une diminution bien plus prononcée de 17 % au deuxième trimestreNote 8. Malgré la baisse de la rémunération, les effets combinés de la Prestation canadienne d’urgence (PCU) du gouvernement et de la transition subséquente vers la Prestation canadienne de relance économique (PCRE) ont contribué à propulser le revenu disponible des ménages à des niveaux record. Bien que la rémunération des employés ait rebondi grâce à l’assouplissement des restrictions aux troisième et quatrième trimestres de 2020, elle n’était pas encore entièrement revenue aux niveaux d’avant la pandémie à la fin de 2020; toutefois, au premier trimestre de 2021, elle a rattrapé son retard et dépassé les niveaux de la fin de 2019. Les transferts gouvernementaux aux ménages sont restés de 25,8 % supérieurs aux niveaux observés au premier trimestre de 2020, alors que les mesures gouvernementales de soutien ont continué de renforcer les revenusNote 9.

Graphique 2
: Certains facteurs contribuant au revenu disponible des ménages

Tableau de données du graphique 2 
Tableau de données du graphique 2
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 2 Revenu disponible des ménages, Rémunération des employés à l’exclusion de la SSUC, Subvention salariale d’urgence du Canada (SSUC), Transferts courants du gouvernement à l’exclusion de la PCU/PCRE, Prestation canadienne d’urgence et Prestation canadienne de la relance économique, calculées selon milliards de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Revenu disponible des ménages Rémunération des employés à l’exclusion de la SSUC Subvention salariale d’urgence du Canada (SSUC) Transferts courants du gouvernement à l’exclusion de la PCU/PCRE Prestation canadienne d’urgence Prestation canadienne de la relance économique
milliards de dollars canadiens
T3 2019 1 276 048 1 178 132 0 231 316 0 0
T4 2019 1 291 528 1 193 364 0 233 248 0 0
T1 2020 1 309 219 1 161 668 17 436 252 592 0 0
T2 2020 1 430 896 960 932 117 404 291 052 192 876 0
T3 2020 1 437 473 1 071 548 90 844 257 220 99 344 0
T4 2020 1 405 753 1 149 232 42 812 281 352 6 272 24 292
T1 2021 1 424 236 1 183 884 33 228 288 552 0 29 120

Diminution des dépenses des ménages au début de 2020

Comme les différents ordres de gouvernement ont ordonné la fermeture de toutes les entreprises non essentielles au cours du premier confinement au début de 2020, les ménages ne pouvaient pas accéder facilement aux biens et services par l’entremise des détaillants physiques traditionnels, et les ventes au détail ont diminué de 10,4 % de février 2020 à mars 2020. Alors que les ventes en magasin chutaient en mars, les ventes du commerce électronique ont fait un bond de 22,5 % sur une base désaisonnalisée, les consommateurs s’étant tournés vers les achats en ligne. La baisse de l’ensemble des ventes au détail s’est poursuivie en avril, les ventes globales ayant diminué de 24,9 %Note 10Note 11.

De l’autre côté de l’équation du commerce de détail, les dépenses de consommation des ménages (désaisonnalisées) ont enregistré une diminution marquée de 14,6 % par rapport au trimestre précédent et de 14,7 % par rapport à l’année précédente au deuxième trimestre de 2020Note 12. Il s’agit des plus fortes baisses mensuelles et d’une année à l’autre depuis le début de cette série chronologique en 1961. Si les dépenses ont légèrement rebondi tout au long de l’été avec l’assouplissement des restrictions, les dépenses des ménages sont restées faibles le reste de l’année. Malgré la reprise du marché du travail, le soutien continu de tous les ordres de gouvernement et l’amélioration générale de la situation des entreprises, les dépenses nettes des ménages étaient de 2,6 % inférieures aux records d’avant la pandémie à la fin du premier trimestre de 2021. Parmi les industries les plus durement touchées figurent celles liées aux voyages, ainsi que les autres industries axées sur les services avec une interaction directe avec les clients, comme les cinémas, les bars et les restaurants. Bien que les dépenses aient diminué, la majorité des consommateurs passant plus de temps chez eux, certaines industries particulières ont connu une importante croissance, notamment les meubles d’extérieur, les voitures usagées et les gros appareils électroménagers.

Graphique 3 :
Croissance des dépenses des ménages d’une année à l’autre

Tableau de données du graphique 3 
Tableau de données du graphique 3
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 3. Les données sont présentées selon Estimations (titres de rangée) et Dépenses de consommation finale des ménages, calculées selon pourcentage unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Estimations Dépenses de consommation finale des ménages
pourcentage
1991
T1 1,93
T2 4,66
T3 4,09
T4 3,19
1992
T1 3,81
T2 2,21
T3 2,82
T4 3,54
1993
T1 3,83
T2 3,96
T3 3,74
T4 4,11
1994
T1 4,50
T2 3,89
T3 3,82
T4 4,16
1995
T1 3,13
T2 4,04
T3 4,28
T4 2,95
1996
T1 4,40
T2 4,12
T3 3,66
T4 5,73
1997
T1 5,95
T2 6,24
T3 6,97
T4 5,98
1998
T1 4,26
T2 4,55
T3 4,01
T4 3,34
1999
T1 4,79
T2 4,78
T3 5,68
T4 6,67
2000
T1 6,51
T2 6,43
T3 6,72
T4 6,02
2001
T1 5,36
T2 5,31
T3 3,46
T4 3,68
2002
T1 4,65
T2 5,50
T3 6,52
T4 6,98
2003
T1 6,04
T2 4,48
T3 4,63
T4 3,09
2004
T1 4,13
T2 4,71
T3 4,36
T4 5,41
2005
T1 5,37
T2 5,52
T3 5,64
T4 5,61
2006
T1 5,52
T2 5,42
T3 5,54
T4 5,44
2007
T1 5,40
T2 6,12
T3 5,89
T4 6,95
2008
T1 6,34
T2 5,18
T3 4,95
T4 1,00
2009
T1 -0,80
T2 -0,80
T3 -0,23
T4 3,31
2010
T1 5,22
T2 5,24
T3 5,00
T4 4,98
2011
T1 4,50
T2 4,75
T3 4,29
T4 3,89
2012
T1 3,90
T2 3,12
T3 3,07
T4 2,74
2013
T1 3,17
T2 3,97
T3 4,44
T4 4,46
2014
T1 4,37
T2 4,79
T3 4,63
T4 4,76
2015
T1 3,71
T2 2,97
T3 3,33
T4 3,19
2016
T1 3,25
T2 2,95
T3 2,35
T4 2,72
2017
T1 4,09
T2 4,99
T3 5,02
T4 5,13
2018
T1 4,70
T2 4,18
T3 4,39
T4 3,28
2019
T1 3,11
T2 3,15
T3 2,88
T4 3,63
2020
T1 0,77
T2 -14,72
T3 -3,40
T4 -3,65
2021
T1 -0,76

Graphique 4 :
Certains changements dans les dépenses des ménages entre le quatrième trimestre de 2019 et le premier trimestre de 2021

Tableau de données du graphique 4 
Tableau de données du graphique 4
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 4. Les données sont présentées selon Industrie (titres de rangée) et Pourcentage de variation(figurant comme en-tête de colonne).
Industrie Pourcentage de variation
Gros outils et équipement 55,0
Gros appareils ménagers 46,7
Aliments 14,3
Camions, fourgonnettes et VUS neufs 12,8
Commissions liées aux transactions
d’actions et d’obligations
11,4
Essence 6,2
Véhicules automobiles d’occasion 4,7
Électricité 2,5
Voitures particulières neuves -9,3
Carburants et lubrifiants -19,4
Vêtements et chaussures -20,6
Vêtements -22,3
Garde d’enfants hors du foyer -36,3
Services de boissons alcoolisées -54,2
Transport urbain -64,2
Transport aérien -91,0
Cinéma -96,9

Épargne solide des ménages et recours réduit au financement non hypothécaire

Compte tenu de la hausse du revenu disponible et de l’atténuation des dépenses des ménages, l’épargne globale du secteur des ménages – la proportion du revenu disponible pour augmenter la valeur nette – a connu une croissance importante en 2020, atteignant son taux le plus élevé depuis la création de cette série en 1961Note 13. Le revenu disponible et le taux d’épargne sont demeurés élevés jusqu’à la fin de l’année 2020 et en 2021, car le soutien continu de tous les ordres de gouvernement, par le truchement de transferts directs et de subventions aux entreprises, a continué d’appuyer les revenus des ménages. Au cours de l’année et au premier trimestre de 2021, le taux d’épargne des ménages enregistré était à deux chiffres pendant quatre trimestres consécutifs et le niveau d’épargne annuelle globale en 2020 était presque au même niveau que celui des sept années précédentes combinées.

Graphique 5 :
Taux d’épargne désaisonnalisé et croissance annuelle du revenu disponible

Tableau de données du graphique 5 
Tableau de données du graphique 5
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 5. Les données sont présentées selon Estimations (titres de rangée) et Taux d’épargne des ménages et Croissance du revenu disponible d’une année à l’autre, calculées selon pourcentage unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Estimations Taux d’épargne des ménages Croissance du revenu disponible d’une année à l’autre
pourcentage
1991
T1 14,80 3,46
T2 11,60 4,94
T3 12,70 3,76
T4 13,10 2,87
1992
T1 12,00 0,65
T2 13,00 4,07
T3 14,60 5,26
T4 12,20 2,70
1993
T1 12,30 4,61
T2 15,40 6,94
T3 11,70 0,54
T4 10,40 1,51
1994
T1 10,30 2,44
T2 11,00 -0,89
T3 10,00 2,12
T4 9,60 3,97
1995
T1 10,00 2,65
T2 9,80 2,50
T3 8,70 2,57
T4 8,90 2,05
1996
T1 7,60 2,22
T2 7,20 1,68
T3 6,90 2,04
T4 5,60 2,53
1997
T1 4,50 2,78
T2 4,30 2,88
T3 4,90 5,46
T4 3,70 5,18
1998
T1 4,90 4,75
T2 3,60 4,78
T3 4,60 4,41
T4 5,50 5,17
1999
T1 4,50 5,10
T2 5,00 6,37
T3 4,60 5,18
T4 4,20 4,72
2000
T1 4,60 5,50
T2 4,60 5,54
T3 4,70 6,45
T4 5,80 6,95
2001
T1 6,50 9,03
T2 2,90 5,16
T3 4,80 5,62
T4 5,10 4,86
2002
T1 5,20 3,22
T2 2,50 5,51
T3 2,70 4,55
T4 2,40 4,48
2003
T1 2,50 4,52
T2 3,00 3,67
T3 1,20 2,22
T4 2,00 2,50
2004
T1 1,80 2,27
T2 2,90 5,31
T3 2,60 6,19
T4 2,70 5,53
2005
T1 0,40 3,81
T2 1,30 3,65
T3 2,10 3,19
T4 2,10 4,46
2006
T1 3,10 7,95
T2 1,30 5,68
T3 2,80 7,78
T4 3,50 7,89
2007
T1 4,50 6,90
T2 1,70 6,55
T3 1,30 4,26
T4 1,10 4,06
2008
T1 2,50 3,86
T2 3,00 5,88
T3 3,10 7,39
T4 5,00 5,45
2009
T1 4,60 3,12
T2 4,80 1,89
T3 4,80 1,87
T4 4,30 3,51
2010
T1 5,40 6,37
T2 3,70 4,53
T3 3,80 4,16
T4 4,20 4,56
2011
T1 4,50 2,71
T2 4,30 4,35
T3 4,30 3,75
T4 4,30 3,85
2012
T1 4,70 4,11
T2 4,90 4,24
T3 5,40 4,58
T4 5,20 3,36
2013
T1 5,80 4,73
T2 5,00 4,82
T3 4,80 4,12
T4 4,90 4,53
2014
T1 4,30 3,03
T2 3,90 3,00
T3 3,80 4,07
T4 3,50 3,20
2015
T1 5,10 4,69
T2 5,20 5,05
T3 4,30 4,14
T4 3,60 3,97
2016
T1 0,70 -0,90
T2 2,20 0,05
T3 2,40 0,41
T4 2,50 1,43
2017
T1 1,10 4,55
T2 1,50 4,52
T3 2,80 5,51
T4 2,60 5,39
2018
T1 1,40 4,94
T2 0,50 3,36
T3 0,10 1,73
T4 1,20 2,34
2019
T1 0,60 2,55
T2 1,40 4,02
T3 1,60 4,53
T4 2,00 4,20
2020
T1 5,10 5,50
T2 27,40 17,40
T3 13,50 10,25
T4 11,90 8,10
2021
T1 13,10 9,10

Les ménages peuvent utiliser leur épargne excédentaire pour investir dans l’immobilier et d’autres structures, ce qui s’ajoute à leur patrimoine non financier, ou pour acheter des actifs financiers ou réduire leurs passifs financiers, augmentant ainsi leur valeur financière nette. Toutefois, les ménages peuvent tout de même acheter des biens de consommation ou investir dans l’immobilier sans disposer d’économies suffisantes en obtenant simplement du financement sous forme de prêts hypothécaires et non hypothécaires.

Graphique 6 :
Certaines transactions d’actifs et de passifs financiers des ménages

Tableau de données du graphique 6 
Tableau de données du graphique 6
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 6 Total des numéraire et dépôts, Actions (unités) de fonds communs de placement, Prêts hypothécaires et Prêts non hypothécaires, calculées selon milliards de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Total des numéraire et dépôts Actions (unités) de fonds communs de placement Prêts hypothécaires Prêts non hypothécaires
milliards de dollars canadiens
2019 104 48 66 27
2020 206 91 108 -12

En 2020, l’investissement dans de nouvelles immobilisations, principalement de nouvelles constructions résidentielles, a augmenté de 10,9 %, alors que le marché du logement en pleine ébullition faisait augmenter le prix des maisons. Les ménages ont aussi considérablement accru leur valeur financière nette, leurs transactions d’actifs financiers ayant dépassé leurs transactions de passifs financiers (c’est-à-dire les emprunts) pour la première fois depuis des décennies. Alors que les ménages ont ajouté plus de 207,4 milliards de dollars à leurs numéraire et dépôtsNote 14 en 2020, soit près du double de l’augmentation de l’année précédente, ils ont également augmenté leurs investissements dans les fonds communs de placement. La solidité de l’épargne a également réduit la dépendance des ménages au crédit, ceux-ci ayant enregistré une réduction nette de leurs soldes de prêts non hypothécaires en 2020, qui est demeurée au premier trimestre de 2021Note 15.

Graphique 7 :
Croissance cumulative des soldes de dépôts personnels et de cartes de crédit

Tableau de données du graphique 7 
Tableau de données du graphique 7
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 7. Les données sont présentées selon Passifs de crédit des ménages (titres de rangée) et Croissance cumulative de la dette de carte de crédit et Croissance cumulative des dépôts personnels, calculées selon indice janv. 2018=1 unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Passifs de crédit des ménages Croissance cumulative de la dette de carte de crédit Croissance cumulative des dépôts personnels
indice janv. 2018=1
2018
Janvier 1,000 1,000000
Février 0,997 0,989550862
Mars 1,001 0,98756937
Avril 1,009 1,002907586
Mai 1,022 1,003298992
Juin 1,025 1,006674868
Juillet 1,029 1,010655325
Août 1,028 1,007807149
Septembre 1,034 1,014010232
Octobre 1,037 1,005808183
Novembre 1,034 1,009547507
Décembre 1,026 1,030767295
2019
Janvier 1,011 1,025434391
Février 1,024 1,017421055
Mars 1,029 1,016379636
Avril 1,056 1,033059815
Mai 1,069 1,036767687
Juin 1,067 1,044078589
Juillet 1,071 1,043872402
Août 1,067 1,050701036
Septembre 1,073 1,058913569
Octobre 1,074 1,060884577
Novembre 1,062 1,071616786
Décembre 1,062 1,09185107
2020
Janvier 1,090 1,087625984
Février 1,113 1,085875142
Mars 1,050 1,103754001
Avril 0,974 1,187853838
Mai 0,968 1,241207347
Juin 0,972 1,266753568
Juillet 0,969 1,282514643
Août 0,973 1,306984498
Septembre 0,963 1,324824916
Octobre 0,957 1,422061311
Novembre 0,971 1,429781092
Décembre 0,936 1,479318395
2021
Janvier 0,909 1,492542321
Février 0,921 1,499566658
Mars 0,931 1,505769742
Avril 0,936 1,55701595
Mai 0,938 1,580937137

Les nouveaux emprunts non hypothécaires chutent puis atteignent des sommets alors que les coûts du service de la dette diminuent

Comme les taux d’intérêt se sont maintenus à des niveaux historiquement bas tout au long de l’année 2020, les frais d’intérêt sur la dette non hypothécaire existante ont chuté en même temps que les paiements obligatoires du capital. Les emprunteurs ayant des produits à taux variable ou ceux qui ont pu refinancer ou consolider leur dette à des taux plus bas ont pu réduire leurs frais d’intérêt et consacrer une part plus importante de leur service de la dette à la réduction du capital restant dû. De plus, la réduction de la consommation attribuable aux restrictions liées à la pandémie et à d’autres raisons de retarder les achats a entraîné une réduction du rythme des nouveaux emprunts. Bien que les mesures plus récentes des gouvernements provinciaux en réponse à la COVID-19 aient été diverses, l’assouplissement général des restrictions en 2021 a entraîné une forte augmentation des nouveaux emprunts non hypothécaires, l’emprunt en avril ayant atteint un record inégalé depuis 2010, année à laquelle ces données ont commencé à être recueillies. Alors que l’activité d’emprunt a atteint son plus bas niveau au cours de la pandémie en mars et avril 2020, les nouveaux emprunts ont connu une croissance d’une année à l’autre exceptionnelle en mars et en avril 2021.

Graphique 8 :
Croissance mensuelle totale et d'un mois à l'autre des nouveaux prêts non hypothécaires aux particuliers

Tableau de données du graphique 8 
Tableau de données du graphique 8
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 8 Total des nouveaux prêts individuels (axe de gauche), Croissance mensuelle des nouveaux prêts individuels (axe de droite) et Croissance d’une année à l’autre des nouveaux prêts individuels (axe de droite), calculées selon milliards de dollars canadiens et pourcentage unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Total des nouveaux prêts individuels (axe de gauche) Croissance mensuelle des nouveaux prêts individuels (axe de droite) Croissance d’une année à l’autre des nouveaux prêts individuels (axe de droite)
milliards de dollars canadiens pourcentage
2018
Janvier 20 -4 7,433024889
Février 19 -1 4,160120655
Mars 19 0 2,218042375
Avril 19 -2 -1,181115876
Mai 19 0 -3,274230848
Juin 19 1 -5,181030401
Juillet 19 -1 -4,849752302
Août 19 -1 -2,421901236
Septembre 19 -1 -0,854581328
Octobre 19 0 -2,001543214
Novembre 18 -1 -4,55407746
Décembre 18 -1 -9,296064523
2019
Janvier 18 -2 -8,112791668
Février 18 1 -6,180530321
Mars 18 -1 -6,916976369
Avril 18 2 -3,080832289
Mai 18 0 -3,092489265
Juin 18 0 -3,741431113
Juillet 19 1 -1,957822836
Août 19 3 1,660955761
Septembre 19 -2 0,883734502
Octobre 19 1 1,599518679
Novembre 19 1 2,901647839
Décembre 19 1 4,779495185
2020
Janvier 19 1 7,57415349
Février 20 1 7,20589507
Mars 21 8 16,93527115
Avril 14 -34 -24,71096507
Mai 14 1 -23,59906769
Juin 15 9 -17,35613195
Juillet 17 12 -8,302815106
Août 18 9 -3,349842849
Septembre 20 9 7,675114758
Octobre 21 4 11,24786556
Novembre 21 1 11,97862241
Décembre 22 2 12,69965664
2021
Janvier 22 3 14,86872835
Février 22 -1 13,0880854
Mars 23 5 10,55619939
Avril 23 -3 63,08579519
Mai 22 -3 56,95554245

Les reports de paiements ont également eu une incidence sur le service de la dette en 2020, bien que dans une moindre mesure en ce qui concerne les emprunts non hypothécaires par rapport aux hypothèques. Dans l’ensemble, la majeure partie des reports ont eu lieu au deuxième trimestre et ont donné lieu à des paiements du capital obligatoire moins élevés qu’en l’absence de reports. Au quatrième trimestre, ces reports avaient pour la plupart pris fin, la majorité des débiteurs ayant repris leurs échéances de paiement.

Graphique 9 :
Ratio du service de la dette, prêts non hypothécaires

Tableau de données du graphique 9 
Tableau de données du graphique 9
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 9 Paiements obligatoires du capital non hypothécaire (axe de gauche), Paiements différés du capital non hypothécaire (axe de gauche), Intérêts non hypothécaires payés (axe de gauche) et Ratio du service de la dette non hypothécaire (axe de droite), calculées selon milliards de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Paiements obligatoires du capital non hypothécaire (axe de gauche) Paiements différés du capital non hypothécaire (axe de gauche) Intérêts non hypothécaires payés (axe de gauche) Ratio du service de la dette non hypothécaire (axe de droite)
milliards de dollars canadiens
T1 2019 15 514 0 12 078 8,19
T2 2019 15 962 0 12 152 8,20
T3 2019 16 113 0 12 304 8,21
T4 2019 16 373 0 12 244 8,18
T1 2020 15 946 219 12 126 7,92
T2 2020 14 366 1 272 10 980 6,90
T3 2020 15 125 614 10 565 6,68
T4 2020 15 658 0 10 529 6,94
T1 2021 15 898 0 10 384 6,92

Les banques à charte fournissent la majorité des prêts non hypothécaires, comme avant la pandémie

Alors que la dette non hypothécaire des ménages a augmenté de façon constante au cours des 30 dernières années, la consolidation continue de l’industrie a fait augmenter la part de marché des grandes banques par rapport aux autres secteurs de prêt, entraînant une part croissante du financement provenant des banques à charte. Avec l’augmentation constante de la valeur des maisons, la popularité croissante des marges de crédit hypothécaire (MCH) au milieu des années 2000 a renforcé cet écart, puisque les banques étaient en mesure de puiser dans une part beaucoup plus importante des prêts hypothécaires des ménages canadiens à partir desquels les emprunteurs pouvaient libérer des fonds supplémentaires. Peut-être soutenues par la vigueur du marché canadien du logement au cours de la dernière décennie et par la baisse constante des taux d’intérêt, les MCH sont devenues le produit d’emprunt non hypothécaire de choix pour les ménages. Malgré les changements de préférences en matière d’emprunt qui ont résulté de la pandémie, la part de marché entre les banques et les établissements non bancaires continue de rester à peu près la même depuis 2011, les banques à charte détenant 74 % de la dette non hypothécaire.

Graphique 10 :
Octroi de prêts non hypothécaires selon la source

Tableau de données du graphique 10 
Tableau de données du graphique 10
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 10 Passifs de crédit des ménages, Banques à charte, Gouvernement, Coopératives de crédit et caisses populaires et Autres prêteurs non-banques, calculées selon milliards de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Passifs de crédit des ménages
Banques à charte Gouvernement Coopératives de crédit et caisses populaires Autres prêteurs non-banques
milliards de dollars canadiens
1990
Janvier 78 0 16 27
Février 78 0 16 27
Mars 79 0 16 27
Avril 79 0 16 28
Mai 79 0 16 28
Juin 79 0 16 28
Juillet 80 0 16 28
Août 81 0 16 28
Septembre 81 0 16 27
Octobre 82 0 16 27
Novembre 82 0 16 27
Décembre 82 0 16 28
1991
Janvier 82 0 17 28
Février 82 0 17 28
Mars 81 0 17 28
Avril 82 0 17 28
Mai 83 0 17 28
Juin 83 0 17 28
Juillet 83 0 17 28
Août 83 0 17 28
Septembre 82 0 17 29
Octobre 82 0 18 29
Novembre 82 0 18 29
Décembre 82 0 18 29
1992
Janvier 82 0 18 29
Février 82 0 18 29
Mars 81 0 18 29
Avril 81 0 18 29
Mai 81 0 18 29
Juin 81 0 18 29
Juillet 82 0 18 29
Août 82 0 18 29
Septembre 82 0 18 29
Octobre 82 0 18 29
Novembre 81 0 18 29
Décembre 82 0 18 29
1993
Janvier 82 0 19 28
Février 83 0 18 28
Mars 83 0 19 29
Avril 83 0 19 29
Mai 83 0 19 29
Juin 84 0 19 29
Juillet 84 0 19 29
Août 85 0 19 29
Septembre 86 0 19 28
Octobre 86 0 19 28
Novembre 87 0 19 28
Décembre 87 0 19 28
1994
Janvier 87 0 19 28
Février 88 0 19 28
Mars 88 0 19 29
Avril 88 0 20 29
Mai 88 0 20 29
Juin 88 0 20 29
Juillet 89 0 20 29
Août 90 0 19 29
Septembre 90 0 20 29
Octobre 91 0 20 29
Novembre 92 0 20 29
Décembre 93 0 20 30
1995
Janvier 93 0 20 30
Février 94 0 20 30
Mars 94 0 20 30
Avril 94 0 20 30
Mai 95 0 21 30
Juin 95 0 21 30
Juillet 96 0 21 30
Août 96 0 21 31
Septembre 97 0 21 31
Octobre 98 0 21 31
Novembre 99 0 21 31
Décembre 99 0 21 31
1996
Janvier 99 0 21 32
Février 100 0 22 33
Mars 100 0 22 33
Avril 101 0 22 34
Mai 101 0 22 34
Juin 102 0 22 35
Juillet 102 0 22 35
Août 102 0 23 36
Septembre 102 0 23 36
Octobre 103 0 23 37
Novembre 103 0 23 37
Décembre 103 0 23 37
1997
Janvier 104 0 23 38
Février 105 0 23 39
Mars 107 0 23 40
Avril 108 0 23 40
Mai 108 0 23 41
Juin 108 0 23 41
Juillet 109 0 23 42
Août 110 0 23 44
Septembre 112 0 23 44
Octobre 110 0 23 47
Novembre 111 0 23 48
Décembre 112 0 24 49
1998
Janvier 113 0 24 49
Février 114 0 24 50
Mars 115 0 24 51
Avril 115 0 24 54
Mai 114 0 24 56
Juin 114 0 24 57
Juillet 115 0 24 58
Août 114 0 24 60
Septembre 114 0 24 61
Octobre 114 0 24 62
Novembre 114 0 24 63
Décembre 115 0 24 64
1999
Janvier 115 0 24 64
Février 116 0 25 65
Mars 116 0 25 67
Avril 117 0 25 67
Mai 118 0 25 67
Juin 119 0 25 68
Juillet 119 0 25 69
Août 119 0 25 69
Septembre 119 0 25 71
Octobre 119 0 25 73
Novembre 121 0 25 74
Décembre 122 0 25 75
2000
Janvier 123 0 25 70
Février 138 0 26 70
Mars 134 0 26 70
Avril 134 0 26 71
Mai 135 0 26 71
Juin 136 0 26 71
Juillet 137 0 27 72
Août 139 0 27 73
Septembre 141 0 26 73
Octobre 143 1 27 72
Novembre 144 1 27 73
Décembre 144 1 27 73
2001
Janvier 145 2 27 74
Février 145 2 28 74
Mars 144 2 28 74
Avril 144 2 28 75
Mai 144 2 28 76
Juin 145 2 28 77
Juillet 145 2 29 77
Août 146 3 29 77
Septembre 147 3 30 77
Octobre 147 3 30 77
Novembre 148 3 30 78
Décembre 148 3 31 78
2002
Janvier 150 3 31 78
Février 152 3 31 78
Mars 153 3 31 78
Avril 154 3 32 78
Mai 155 3 32 79
Juin 156 3 32 79
Juillet 156 3 32 80
Août 158 4 33 80
Septembre 160 4 33 81
Octobre 161 4 33 81
Novembre 162 4 33 81
Décembre 163 4 34 81
2003
Janvier 165 4 34 80
Février 167 4 34 79
Mars 169 4 34 78
Avril 171 5 35 79
Mai 172 5 35 79
Juin 173 5 35 80
Juillet 176 5 35 81
Août 175 6 35 82
Septembre 176 6 36 83
Octobre 178 6 36 83
Novembre 179 6 36 84
Décembre 182 6 36 84
2004
Janvier 183 7 36 85
Février 184 7 36 85
Mars 186 7 37 86
Avril 189 7 37 86
Mai 191 7 37 87
Juin 194 8 37 87
Juillet 197 8 38 87
Août 199 8 38 87
Septembre 200 8 38 87
Octobre 203 8 38 88
Novembre 207 8 38 88
Décembre 210 8 39 88
2005
Janvier 212 9 39 91
Février 214 9 39 94
Mars 216 9 39 97
Avril 217 9 39 98
Mai 217 9 39 100
Juin 219 9 39 101
Juillet 220 9 39 102
Août 222 10 40 102
Septembre 224 10 40 103
Octobre 225 10 40 104
Novembre 227 10 40 105
Décembre 228 10 40 106
2006
Janvier 230 11 40 107
Février 231 11 41 108
Mars 234 11 41 109
Avril 236 11 41 110
Mai 239 11 41 110
Juin 241 11 41 110
Juillet 243 12 42 112
Août 245 12 42 113
Septembre 248 12 42 115
Octobre 247 12 43 117
Novembre 248 12 43 120
Décembre 250 12 43 122
2007
Janvier 252 12 43 123
Février 254 12 43 124
Mars 257 12 43 126
Avril 259 13 44 127
Mai 262 13 44 128
Juin 265 13 45 129
Juillet 268 13 45 130
Août 270 13 45 131
Septembre 272 13 45 131
Octobre 276 13 46 130
Novembre 280 13 46 130
Décembre 283 13 46 129
2008
Janvier 286 13 46 129
Février 288 13 46 130
Mars 292 14 46 130
Avril 295 14 47 130
Mai 298 14 47 130
Juin 301 14 47 130
Juillet 305 14 47 130
Août 308 14 48 129
Septembre 311 15 48 128
Octobre 315 15 48 127
Novembre 315 15 49 126
Décembre 320 15 49 125
2009
Janvier 324 15 49 123
Février 329 15 50 122
Mars 333 15 50 120
Avril 337 15 50 119
Mai 342 15 50 118
Juin 348 15 51 116
Juillet 351 15 51 115
Août 355 15 51 114
Septembre 359 16 52 113
Octobre 365 16 52 112
Novembre 369 16 52 111
Décembre 373 16 52 110
2010
Janvier 376 16 52 108
Février 379 16 52 107
Mars 381 16 53 106
Avril 383 16 52 105
Mai 385 16 52 104
Juin 385 16 52 103
Juillet 387 16 52 102
Août 390 17 53 102
Septembre 392 17 53 101
Octobre 395 17 53 100
Novembre 398 17 53 100
Décembre 399 17 53 100
2011
Janvier 409 17 54 98
Février 410 17 54 96
Mars 411 17 54 94
Avril 414 18 54 94
Mai 414 18 54 94
Juin 416 18 54 94
Juillet 418 18 54 93
Août 419 18 55 93
Septembre 420 18 54 93
Octobre 420 18 55 91
Novembre 444 18 56 72
Décembre 445 18 56 72
2012
Janvier 445 18 56 72
Février 445 18 57 72
Mars 446 18 57 71
Avril 446 19 57 72
Mai 448 19 57 72
Juin 449 19 57 72
Juillet 450 19 58 71
Août 454 19 58 71
Septembre 455 19 58 71
Octobre 456 20 58 71
Novembre 456 20 58 71
Décembre 457 20 58 71
2013
Janvier 457 20 59 70
Février 463 21 59 70
Mars 464 21 59 69
Avril 464 21 59 70
Mai 465 21 59 70
Juin 466 21 59 70
Juillet 467 22 60 71
Août 467 22 60 72
Septembre 468 22 60 72
Octobre 468 22 60 73
Novembre 468 23 60 73
Décembre 470 23 61 74
2014
Janvier 471 23 61 74
Février 472 23 61 75
Mars 472 23 61 75
Avril 472 23 62 76
Mai 473 23 62 76
Juin 475 24 63 76
Juillet 476 24 63 77
Août 477 24 63 77
Septembre 479 24 63 78
Octobre 480 24 63 79
Novembre 480 24 64 80
Décembre 481 24 64 80
2015
Janvier 482 25 64 81
Février 484 25 64 81
Mars 486 25 64 81
Avril 488 25 64 81
Mai 490 25 64 82
Juin 492 26 65 82
Juillet 493 26 65 83
Août 494 26 65 83
Septembre 496 26 65 84
Octobre 496 26 65 84
Novembre 498 26 65 84
Décembre 498 26 65 85
2016
Janvier 499 26 65 86
Février 500 26 65 87
Mars 502 26 65 89
Avril 504 26 66 90
Mai 505 26 66 91
Juin 506 26 66 92
Juillet 508 26 66 92
Août 506 26 67 93
Septembre 507 26 67 93
Octobre 509 27 67 94
Novembre 510 27 67 94
Décembre 513 27 68 95
2017
Janvier 515 27 68 97
Février 516 27 68 99
Mars 519 27 68 101
Avril 521 27 69 101
Mai 523 28 69 102
Juin 526 28 69 102
Juillet 529 28 70 103
Août 529 28 70 103
Septembre 530 28 70 104
Octobre 531 28 71 103
Novembre 533 28 71 103
Décembre 535 28 71 103
2018
Janvier 536 28 72 104
Février 538 29 72 104
Mars 540 29 73 105
Avril 543 29 74 105
Mai 547 29 74 106
Juin 549 29 75 106
Juillet 552 30 76 107
Août 554 30 76 107
Septembre 557 30 76 107
Octobre 558 30 76 107
Novembre 560 30 77 108
Décembre 560 30 77 108
2019
Janvier 560 30 77 107
Février 562 30 76 107
Mars 565 31 76 106
Avril 569 31 77 107
Mai 571 31 78 108
Juin 574 31 78 108
Juillet 575 31 78 108
Août 577 31 78 108
Septembre 578 31 79 108
Octobre 578 31 79 108
Novembre 578 32 79 108
Décembre 579 32 79 109
2020
Janvier 583 32 79 106
Février 587 32 79 104
Mars 582 32 80 102
Avril 572 32 78 102
Mai 567 33 77 102
Juin 568 33 77 102
Juillet 569 33 77 102
Août 571 33 77 101
Septembre 573 33 77 101
Octobre 574 33 77 100
Novembre 576 33 77 100
Décembre 573 33 77 99
2021
Janvier 573 34 76 98
Février 576 34 77 97
Mars 578 34 77 96
Avril 582 34 77 96
Mai 584 34 78 95

Graphique 11 :
Variations des encours de dettes non hypothécaires selon le secteur de crédit

Tableau de données du graphique 11 
Tableau de données du graphique 11
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 11 Prêts non hypothécaires, Banques à charte, Gouvernement, Coopératives de crédit et caisses populaires et Autres prêteurs non-banques, calculées selon millions de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Prêts non hypothécaires Banques à charte Gouvernement Coopératives de crédit et caisses populaires Autres prêteurs non-banques
millions de dollars canadiens
2019
Janvier -565 -84 139 -152 -468
Février 980 1836 100 -327 -629
Mars 2814 3019 206 0 -411
Avril 5561 3757 176 802 826
Mai 3449 2394 90 409 556
Juin 3857 2666 113 487 591
Juillet 2083 1826 152 241 -136
Août 905 1095 109 8 -307
Septembre 1307 1208 150 169 -220
Octobre 1197 627 109 59 402
Novembre 303 -137 163 16 261
Décembre 1627 1042 172 90 323
2020
Janvier 870 3243 79 -113 -2339
Février 3357 4790 25 483 -1941
Mars -6118 -4852 26 499 -1791
Avril -11634 -10414 371 -1453 -138
Mai -5846 -5281 334 -632 -267
Juin 685 1090 339 -268 -476
Juillet 244 676 29 -409 -52
Août 2590 2565 29 396 -400
Septembre 1247 1423 56 183 -415
Octobre 785 1335 98 -404 -244
Novembre 2012 2587 102 -280 -397
Décembre -3735 -3217 130 -26 -622
2021
Janvier -803 236 157 -220 -976
Février 1463 2414 123 144 -1218
Mars 1500 2186 155 238 -1079
Avril 4515 4349 223 232 -289
Mai 1353 1208 168 493 -516

La dépendance des ménages aux prêts non hypothécaires varie selon le produit

De façon globale, la dette non hypothécaire des ménages a atteint un sommet de 802 milliards de dollars en février 2020 et a diminué pour atteindre un creux de 779 milliards de dollars en mai 2020, pour rester autour de ce niveau jusqu’en mars 2021, mois au cours duquel le solde s’est établi à 785 milliards de dollars. La majeure partie de cette dette a été contractée auprès des banques à charte, qui détenaient 74 % de toute la dette non hypothécaire des ménages en mars 2021. Dans ce contexte, les dettes plus coûteuses comme les cartes de crédit et les marges de crédit non garanties ont diminué considérablement pendant la pandémie, tandis que d’autres catégories de dettes comme les marges de crédit garanties et les prêts personnels ont continué d’augmenter.

Graphique 12 :
Prêts non hypothécaires détenus par les banques à charte, détaillés selon le produit

Tableau de données du graphique 12 
Tableau de données du graphique 12
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 12 Passifs de crédit des ménages , Prêts personnels, Cartes de crédit, Total des marges de crédit et Autre, calculées selon milliards de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Passifs de crédit des ménages
Prêts personnels Cartes de crédit Total des marges de crédit Autre
milliards de dollars canadiens
1990
Janvier 32 9 6 31
Février 32 9 6 32
Mars 32 9 6 32
Avril 32 9 6 32
Mai 32 9 6 32
Juin 32 9 6 32
Juillet 32 9 6 32
Août 33 10 6 32
Septembre 33 10 7 32
Octobre 33 10 7 33
Novembre 33 10 7 33
Décembre 33 10 7 33
1991
Janvier 32 10 7 33
Février 32 10 7 33
Mars 32 10 7 32
Avril 32 10 7 33
Mai 32 10 7 33
Juin 32 10 8 34
Juillet 31 10 8 33
Août 31 10 8 33
Septembre 31 10 8 33
Octobre 31 10 8 33
Novembre 31 10 8 33
Décembre 31 10 8 33
1992
Janvier 30 10 8 33
Février 30 10 8 33
Mars 30 10 8 33
Avril 30 10 9 33
Mai 30 10 9 33
Juin 29 10 9 33
Juillet 29 10 9 33
Août 29 10 9 33
Septembre 29 10 9 33
Octobre 29 10 9 33
Novembre 29 11 9 33
Décembre 29 11 9 33
1993
Janvier 29 11 9 33
Février 29 11 9 33
Mars 29 11 9 33
Avril 29 11 10 33
Mai 29 11 10 33
Juin 29 11 10 33
Juillet 29 12 10 33
Août 29 12 10 34
Septembre 29 12 11 34
Octobre 29 12 11 33
Novembre 29 13 11 34
Décembre 30 13 11 34
1994
Janvier 29 13 11 34
Février 29 13 11 34
Mars 30 13 11 34
Avril 30 13 11 34
Mai 30 14 11 34
Juin 30 14 11 33
Juillet 30 14 12 34
Août 30 14 12 34
Septembre 30 14 12 34
Octobre 30 14 12 34
Novembre 31 15 12 35
Décembre 31 15 13 35
1995
Janvier 31 15 13 35
Février 31 15 13 35
Mars 31 15 13 35
Avril 31 15 13 35
Mai 31 15 13 36
Juin 31 16 13 36
Juillet 31 16 13 36
Août 31 16 13 36
Septembre 31 16 13 37
Octobre 32 16 13 37
Novembre 32 16 13 37
Décembre 32 16 13 37
1996
Janvier 32 16 13 37
Février 32 16 14 37
Mars 33 16 14 37
Avril 33 16 14 38
Mai 33 16 14 38
Juin 33 16 14 38
Juillet 33 16 14 38
Août 33 17 14 38
Septembre 33 17 15 38
Octobre 33 17 15 38
Novembre 33 17 15 38
Décembre 33 17 16 38
1997
Janvier 33 17 16 38
Février 33 17 16 39
Mars 34 17 17 39
Avril 34 17 17 39
Mai 34 17 17 40
Juin 34 17 18 39
Juillet 34 17 18 39
Août 35 17 19 39
Septembre 35 16 20 40
Octobre 33 16 21 40
Novembre 33 15 21 41
Décembre 34 15 22 41
1998
Janvier 34 15 22 42
Février 34 15 22 42
Mars 34 15 23 42
Avril 35 14 23 42
Mai 35 12 24 43
Juin 35 12 24 43
Juillet 35 12 24 43
Août 35 11 25 43
Septembre 35 11 25 43
Octobre 36 11 25 43
Novembre 36 11 25 42
Décembre 36 11 25 42
1999
Janvier 36 11 26 42
Février 36 11 26 43
Mars 37 11 26 43
Avril 37 11 27 43
Mai 37 11 27 43
Juin 37 11 27 43
Juillet 37 11 27 43
Août 37 12 28 43
Septembre 37 12 28 43
Octobre 37 12 28 43
Novembre 37 12 28 43
Décembre 37 13 29 43
2000
Janvier 37 13 30 43
Février 40 15 38 45
Mars 40 16 35 44
Avril 40 16 34 43
Mai 40 17 34 44
Juin 40 17 35 44
Juillet 40 18 36 44
Août 41 18 37 44
Septembre 41 19 37 44
Octobre 41 19 39 44
Novembre 41 20 39 44
Décembre 41 19 40 44
2001
Janvier 41 19 41 43
Février 40 20 41 44
Mars 40 20 42 42
Avril 40 20 43 42
Mai 40 21 42 42
Juin 40 21 43 41
Juillet 40 21 43 42
Août 40 22 44 41
Septembre 40 22 44 41
Octobre 40 23 45 40
Novembre 40 23 45 40
Décembre 39 23 46 39
2002
Janvier 40 23 48 40
Février 40 24 49 39
Mars 40 24 50 39
Avril 40 25 51 39
Mai 39 25 52 39
Juin 39 25 53 38
Juillet 39 26 53 38
Août 39 26 55 38
Septembre 38 27 56 38
Octobre 39 28 57 38
Novembre 39 28 58 37
Décembre 39 29 59 37
2003
Janvier 39 29 60 37
Février 39 31 61 37
Mars 39 32 62 36
Avril 39 32 64 36
Mai 39 32 65 36
Juin 39 32 66 36
Juillet 39 33 67 37
Août 39 32 68 36
Septembre 39 32 69 36
Octobre 39 32 71 36
Novembre 39 32 72 36
Décembre 39 33 74 36
2004
Janvier 39 33 75 35
Février 39 33 77 35
Mars 39 33 79 35
Avril 39 34 81 35
Mai 40 34 83 35
Juin 40 35 85 34
Juillet 40 35 87 34
Août 40 36 89 34
Septembre 40 36 90 34
Octobre 41 36 92 34
Novembre 43 36 94 34
Décembre 43 36 96 34
2005
Janvier 42 37 97 35
Février 43 37 99 36
Mars 43 37 100 36
Avril 43 36 101 36
Mai 43 36 103 36
Juin 43 36 105 36
Juillet 41 36 107 36
Août 41 36 108 36
Septembre 41 36 110 37
Octobre 41 36 112 37
Novembre 41 36 113 37
Décembre 41 36 114 37
2006
Janvier 41 36 116 37
Février 41 35 117 37
Mars 41 36 119 38
Avril 41 36 120 38
Mai 41 37 122 39
Juin 41 38 123 40
Juillet 41 38 125 40
Août 41 39 126 40
Septembre 41 39 127 40
Octobre 41 39 126 40
Novembre 41 39 128 40
Décembre 41 39 129 41
2007
Janvier 41 40 130 41
Février 42 39 131 42
Mars 42 40 133 42
Avril 42 41 134 42
Mai 42 42 136 42
Juin 42 43 138 42
Juillet 43 43 139 42
Août 43 43 141 43
Septembre 43 44 143 43
Octobre 43 45 144 43
Novembre 44 47 146 44
Décembre 44 47 148 43
2008
Janvier 44 48 150 44
Février 45 48 152 43
Mars 45 49 155 44
Avril 45 49 158 43
Mai 45 49 160 44
Juin 46 49 162 44
Juillet 46 50 165 45
Août 47 50 167 44
Septembre 47 51 170 44
Octobre 47 51 172 44
Novembre 50 51 175 40
Décembre 51 52 178 40
2009
Janvier 51 52 182 39
Février 52 53 186 39
Mars 52 53 189 39
Avril 53 53 192 39
Mai 53 54 196 39
Juin 54 54 200 39
Juillet 54 54 203 39
Août 55 54 207 39
Septembre 55 55 210 39
Octobre 56 55 212 42
Novembre 55 55 215 44
Décembre 56 56 217 44
2010
Janvier 56 56 219 44
Février 57 56 221 44
Mars 57 56 223 44
Avril 58 57 224 44
Mai 58 57 225 45
Juin 58 56 226 45
Juillet 59 56 228 45
Août 59 56 229 45
Septembre 60 57 231 45
Octobre 60 58 232 45
Novembre 61 59 234 45
Décembre 62 59 234 45
2011
Janvier 62 66 235 45
Février 63 66 236 45
Mars 63 66 237 45
Avril 65 66 239 45
Mai 65 64 240 45
Juin 66 64 242 45
Juillet 66 64 243 45
Août 67 63 244 45
Septembre 67 63 245 45
Octobre 68 63 246 44
Novembre 68 78 252 45
Décembre 69 78 253 45
2012
Janvier 70 78 254 44
Février 70 77 254 44
Mars 71 77 254 44
Avril 71 77 255 44
Mai 71 77 256 44
Juin 71 78 257 44
Juillet 72 77 258 44
Août 74 77 259 43
Septembre 74 77 260 43
Octobre 75 77 260 43
Novembre 76 74 263 43
Décembre 76 75 263 43
2013
Janvier 76 74 263 43
Février 83 74 263 43
Mars 84 74 263 43
Avril 84 75 263 43
Mai 87 72 263 42
Juin 88 72 263 42
Juillet 89 73 263 42
Août 89 73 263 42
Septembre 90 73 263 42
Octobre 91 73 262 42
Novembre 92 73 262 42
Décembre 93 74 262 42
2014
Janvier 94 73 262 42
Février 94 74 262 42
Mars 94 74 263 42
Avril 94 74 263 42
Mai 95 74 263 41
Juin 95 75 263 41
Juillet 95 75 264 41
Août 95 75 264 42
Septembre 96 75 265 43
Octobre 97 75 265 43
Novembre 93 75 269 43
Décembre 93 75 269 43
2015
Janvier 93 76 270 43
Février 94 76 270 44
Mars 94 76 271 44
Avril 94 76 272 46
Mai 94 77 272 47
Juin 95 77 272 49
Juillet 94 77 273 49
Août 96 77 273 48
Septembre 97 77 273 48
Octobre 97 78 273 48
Novembre 97 78 274 48
Décembre 98 78 274 49
2016
Janvier 98 78 274 49
Février 98 78 275 49
Mars 98 78 275 50
Avril 99 80 277 50
Mai 99 79 278 49
Juin 99 80 279 49
Juillet 99 80 280 50
Août 99 79 279 49
Septembre 98 80 279 50
Octobre 99 80 280 50
Novembre 99 80 281 50
Décembre 99 80 283 51
2017
Janvier 99 81 284 51
Février 100 81 285 51
Mars 100 81 286 51
Avril 101 82 288 51
Mai 101 82 290 50
Juin 101 82 292 50
Juillet 102 83 294 50
Août 101 82 295 50
Septembre 101 83 295 50
Octobre 102 83 296 50
Novembre 102 83 297 52
Décembre 102 82 298 53
2018
Janvier 103 81 301 51
Février 103 81 301 52
Mars 103 81 303 53
Avril 104 82 304 53
Mai 104 83 305 54
Juin 104 83 308 55
Juillet 104 84 310 55
Août 105 84 311 55
Septembre 105 84 312 55
Octobre 105 84 313 56
Novembre 106 84 315 56
Décembre 106 84 315 55
2019
Janvier 106 82 316 56
Février 105 83 317 56
Mars 106 84 317 57
Avril 107 86 318 58
Mai 107 87 318 58
Juin 108 87 320 59
Juillet 108 87 321 59
Août 109 87 321 59
Septembre 110 87 321 59
Octobre 110 87 321 59
Novembre 111 86 322 60
Décembre 111 87 322 60
2020
Janvier 111 89 318 65
Février 112 91 318 67
Mars 112 85 321 65
Avril 111 79 318 64
Mai 110 79 314 64
Juin 111 79 314 65
Juillet 111 79 313 65
Août 112 79 314 66
Septembre 112 78 315 67
Octobre 112 78 316 68
Novembre 113 79 316 68
Décembre 113 76 316 68
2021
Janvier 115 74 316 69
Février 115 75 317 69
Mars 115 76 317 70
Avril 116 76 319 71
Mai 116 76 319 71

Graphique 13 :
Changements cumulatifs des soldes de prêts non hypothécaires

Tableau de données du graphique 13 
Tableau de données du graphique 13
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 13 Passifs de crédit des ménages, Prêts personnels, Cartes de crédit, Marges de crédit à l’exclusion des marges de crédit hypothécaire, MCH et Autres prêts personnels , calculées selon milliards de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Passifs de crédit des ménages
Prêts personnels Cartes de crédit Marges de crédit à l’exclusion des marges de crédit hypothécaire MCH Autres prêts personnels
milliards de dollars canadiens
2020
Janvier 0 0 0 0 0
Février 1 2 0 1 0
Mars 1 -3 0 3 -1
Avril 0 -9 -2 2 -1
Mai -1 -10 -4 1 -1
Juin 0 -10 -4 0 -1
Juillet 1 -10 -5 0 0
Août 1 -10 -5 1 0
Septembre 1 -10 -5 2 1
Octobre 2 -11 -5 3 2
Novembre 2 -10 -6 4 2
Décembre 2 -13 -6 5 3
2021
Janvier 4 -15 -6 4 4
Février 4 -14 -7 6 4
Mars 5 -13 -7 6 5
Avril 6 -13 -7 8 6
Mai 6 -12 -8 9 6

Comme les taux d’intérêt sont demeurés relativement bas et que la valeur des maisons a augmenté au cours des 20 dernières années, la croissance des soldes des MCH a éclipsé toutes les autres formes d’emprunts non hypothécaires. La part des MCH dans la dette non hypothécaire est passée de 10,5 % en janvier 2000 à 32 % en janvier 2021Note 16. Si l’on considère uniquement les banques à charte, les MCH représentaient près de 44 % de l’encours de la dette non hypothécaire qu’elles détenaient en mars 2021. Malgré la baisse du solde agrégé de l’encours de la dette non hypothécaire à mesure que les mesures de confinement liées à la COVID-19 ont été mises en place, les soldes des MCH ont augmenté de 2,5 % en mars 2021 par rapport à janvier 2020, tandis que les soldes agrégés de la dette non hypothécaire ont diminué de 1,8 % au cours de la même périodeNote 17. Toutefois, certaines banques incluent des soldes hypothécaires dans les marges de crédit hypothécaire (MCH) déclarées. Particulièrement, les plans combinés comportent à la fois une composante hypothécaire et une composante MCH mais sont parfois entièrement classifiés comme MCH. Cette composante hypothécaire contribuait grandement à la croissance globale des MCH, comme l’explique la Banque du Canada dans son article intitulé « Reassessing the Growth of HELOCs in Canada Using New Regulatory Data ». Après avoir supprimé cette composante hypothécaire pour obtenir une mesure directe des MCH, on estime qu’entre les premiers trimestres de 2020 et 2021, le total des MCH avait en fait diminué par plus de 10 milliards de dollars.

Alors que la hausse de la valeur des maisons offre la possibilité d’augmenter les marges de crédit, le risque accru d’atteindre un niveau d’endettement intolérable pèse sur les ménages. L’augmentation de la valeur des maisons crée plus de capitaux propres dans lesquels les propriétaires peuvent puiser, et les MCH peuvent être utilisées pour payer les dépenses liées à la rénovation des maisons, lesquelles ont augmenté de 11,5 % de janvier 2020 à mars 2021Note 18. Cependant, l'augmentation des emprunts MCH en raison de l'augmentation des valeurs de propriété ne s'est pas matérialisée étant donné que, comme indiqué précédemment, la dette MCH totale a considérablement diminué durant 2020.

Graphique 14 :
Répartition des marges de crédit par banque à charte, données désaisonnalisées

Tableau de données du graphique 14 
Tableau de données du graphique 14
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 14 Passifs de crédit des ménages, Total des marges de crédit, Marges de crédit : à l’exclusion des marges de crédit hypothécaire et Marges de crédit hypothécaire, calculées selon milliards de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Passifs de crédit des ménages
Total des marges de crédit Marges de crédit : à l’exclusion des marges de crédit hypothécaire Marges de crédit hypothécaire
milliards de dollars canadiens
2001
Janvier 41 10 31
Février 41 10 32
Mars 42 10 32
Avril 43 10 33
Mai 42 10 33
Juin 43 10 33
Juillet 43 10 33
Août 44 10 33
Septembre 44 10 34
Octobre 45 11 34
Novembre 45 11 34
Décembre 46 11 35
2002
Janvier 48 12 36
Février 49 12 37
Mars 50 12 38
Avril 51 12 39
Mai 52 13 39
Juin 53 13 40
Juillet 53 13 40
Août 55 13 41
Septembre 56 14 42
Octobre 57 14 43
Novembre 58 14 44
Décembre 59 14 45
2003
Janvier 60 15 45
Février 61 15 46
Mars 62 15 47
Avril 64 16 48
Mai 65 16 49
Juin 66 17 50
Juillet 67 17 51
Août 68 17 51
Septembre 69 17 52
Octobre 71 17 54
Novembre 72 17 55
Décembre 74 18 56
2004
Janvier 75 18 57
Février 77 18 59
Mars 79 19 60
Avril 81 19 62
Mai 83 20 63
Juin 85 20 64
Juillet 87 21 66
Août 89 21 67
Septembre 90 22 69
Octobre 92 22 70
Novembre 94 22 72
Décembre 96 23 73
2005
Janvier 97 23 75
Février 99 23 76
Mars 100 23 77
Avril 101 23 78
Mai 103 24 79
Juin 105 24 81
Juillet 107 24 82
Août 108 24 84
Septembre 110 25 85
Octobre 112 25 86
Novembre 113 25 87
Décembre 114 26 89
2006
Janvier 116 26 90
Février 117 27 91
Mars 119 27 91
Avril 120 28 93
Mai 122 28 94
Juin 123 28 95
Juillet 125 28 96
Août 126 29 97
Septembre 127 29 98
Octobre 126 29 98
Novembre 128 29 99
Décembre 129 29 100
2007
Janvier 130 30 100
Février 131 30 101
Mars 133 30 102
Avril 134 31 104
Mai 136 31 105
Juin 138 31 106
Juillet 139 32 107
Août 141 32 109
Septembre 143 33 110
Octobre 144 33 111
Novembre 146 33 113
Décembre 148 33 115
2008
Janvier 150 34 116
Février 152 35 118
Mars 155 35 119
Avril 158 36 122
Mai 160 36 124
Juin 162 37 126
Juillet 165 37 127
Août 167 38 129
Septembre 170 38 132
Octobre 172 39 134
Novembre 175 39 136
Décembre 178 39 138
2009
Janvier 182 41 141
Février 186 43 143
Mars 189 44 145
Avril 192 45 147
Mai 196 46 150
Juin 200 48 153
Juillet 203 48 155
Août 207 49 158
Septembre 210 50 160
Octobre 212 50 162
Novembre 215 51 164
Décembre 217 52 165
2010
Janvier 219 52 167
Février 221 53 169
Mars 223 53 170
Avril 224 53 172
Mai 225 53 172
Juin 226 52 173
Juillet 228 53 175
Août 229 54 176
Septembre 231 54 177
Octobre 232 55 178
Novembre 234 55 179
Décembre 234 55 179
2011
Janvier 235 56 179
Février 236 56 181
Mars 237 56 181
Avril 239 56 182
Mai 240 57 183
Juin 242 58 184
Juillet 243 58 185
Août 244 58 186
Septembre 245 58 187
Octobre 246 58 188
Novembre 252 59 193
Décembre 253 60 193
2012
Janvier 254 56 198
Février 254 55 199
Mars 254 55 199
Avril 255 55 200
Mai 256 55 201
Juin 257 55 202
Juillet 258 55 202
Août 259 55 203
Septembre 260 56 204
Octobre 260 56 205
Novembre 263 58 205
Décembre 263 58 205
2013
Janvier 263 59 205
Février 263 58 205
Mars 263 58 205
Avril 263 58 205
Mai 263 59 204
Juin 263 59 204
Juillet 263 59 204
Août 263 59 203
Septembre 263 60 203
Octobre 262 60 203
Novembre 262 59 203
Décembre 262 59 203
2014
Janvier 262 59 203
Février 262 59 203
Mars 263 60 203
Avril 263 60 203
Mai 263 60 203
Juin 263 60 203
Juillet 264 61 203
Août 264 61 203
Septembre 265 61 203
Octobre 265 61 203
Novembre 269 65 204
Décembre 269 66 204
2015
Janvier 270 66 204
Février 270 66 205
Mars 271 67 205
Avril 272 67 205
Mai 272 67 205
Juin 272 67 205
Juillet 273 68 205
Août 273 68 205
Septembre 273 68 205
Octobre 273 68 205
Novembre 274 68 205
Décembre 274 68 205
2016
Janvier 274 69 205
Février 275 70 205
Mars 275 69 206
Avril 277 70 207
Mai 278 70 207
Juin 279 70 208
Juillet 280 71 209
Août 279 70 209
Septembre 279 69 210
Octobre 280 70 211
Novembre 281 70 212
Décembre 283 71 212
2017
Janvier 284 71 213
Février 285 71 213
Mars 286 72 215
Avril 288 72 217
Mai 290 72 218
Juin 292 72 220
Juillet 294 72 222
Août 295 71 223
Septembre 295 71 224
Octobre 296 71 225
Novembre 297 71 226
Décembre 298 71 228
2018
Janvier 301 72 228
Février 301 72 229
Mars 303 72 230
Avril 304 73 232
Mai 305 72 233
Juin 308 73 234
Juillet 310 74 236
Août 311 73 237
Septembre 312 74 239
Octobre 313 73 240
Novembre 315 74 241
Décembre 315 74 241
2019
Janvier 316 74 242
Février 317 74 242
Mars 317 75 243
Avril 318 75 243
Mai 318 74 244
Juin 320 75 245
Juillet 321 75 246
Août 321 76 246
Septembre 321 76 246
Octobre 321 76 246
Novembre 322 75 246
Décembre 322 75 246
2020
Janvier 318 71 247
Février 318 70 248
Mars 321 71 250
Avril 318 69 249
Mai 314 67 248
Juin 314 66 247
Juillet 313 66 247
Août 314 66 248
Septembre 315 66 249
Octobre 316 65 250
Novembre 316 65 251
Décembre 316 64 251
2021
Janvier 316 64 251
Février 317 64 253
Mars 317 64 253
Avril 319 64 255
Mai 319 63 256

Au-delà de la hausse des soldes en souffrance des MCH, l’utilisation des cartes de crédit a connu une croissance importante au cours des deux dernières décennies. À mesure que les ménages se sont habitués à utiliser leurs cartes de crédit pour effectuer leurs achats quotidiens et que l’espace des produits évoluait, les concurrents peaufinant leurs systèmes de récompenses et offrant des avantages supplémentaires, le solde impayé des cartes de crédit a augmenté, passant de 13,2 milliards de dollars en janvier 2000 à un sommet de 90,6 milliards de dollars en février 2020, ce qui représente une croissance annuelle moyenne de 20,7 %. Les cartes de crédit étant généralement la forme de dette la plus coûteuse, alors que les dépenses non essentielles ont diminué et que le revenu disponible a augmenté pendant la pandémie, les soldes impayés des cartes de crédit ont enregistré la plus forte croissance annuelle négative depuis mai 1999. Les soldes impayés des cartes de crédit ont atteint un creux de 74 milliards de dollars en janvier 2021, ce qui représente une baisse de 18.3% en moins de 12 mois. Alors que la croissance des autres catégories de prêts a repris avec la réouverture partielle des entreprises à la fin de 2020, les soldes de cartes de crédit ont continué de diminuer malgré les dépenses saisonnières habituellement importantes autour des FêtesNote 19. En raison de l’augmentation du numéraire et des dépôts des ménages et du maintien d’une épargne solide, le recours à l’endettement par carte de crédit pourrait continuer à diminuer pendant un certain temps.

Graphique 15 :
Variation des soldes de cartes de crédit de novembre à décembre selon l'année

Tableau de données du graphique 15 
Tableau de données du graphique 15
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 15 Variation des soldes de cartes de crédit de novembre à décembre, calculées selon millions de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Variation des soldes de cartes de crédit de novembre à décembre
millions de dollars canadiens
1990 477
1991 234
1992 583
1993 834
1994 858
1995 750
1996 447
1997 838
1998 776
1999 1 004
2000 573
2001 919
2002 1 404
2003 2 108
2004 1 834
2005 1 593
2006 1 302
2007 2 075
2008 2 593
2009 1 898
2010 1 727
2011 1 354
2012 1 760
2013 2 053
2014 1 811
2015 1 821
2016 2 482
2017 1 118
2018 1 466
2019 2 324
2020 -2 386

Les marges des banques augmentent alors que les taux d’intérêt atteignent des creux record, tandis que les débiteurs représentant le plus haut niveau de risque remboursent leurs prêts

Comme les mesures de confinement sont demeurées en vigueur, les banques ont accordé un allègement temporaire du crédit à leurs clients tout au long de l’été et, par conséquent, les taux annualisés en pourcentage (TAP) pondérés du solde impayé moyen des cartes de crédit ont diminué par rapport au sommet qu’ils ont atteint en février. Toutefois, en septembre, ces mesures ont été largement réduites et les taux effectifs moyens sont revenus à leurs niveaux observés avant la pandémie. Les taux d’intérêt étant historiquement bas et les TAP des cartes de crédit en hausse, le coût implicite de l’utilisation des cartes de crédit a atteint un niveau record, qui peut être mesuré à la différence entre les coûts des fonds et les tarifs facturés. On pourrait en conclure que les taux d’intérêt moyens des cartes de crédit ont augmenté en raison d’un déplacement des soldes impayés des emprunteurs ayant une cote de crédit élevée vers ceux des emprunteurs ayant une cote de crédit plus faible, mais en réalité, les personnes ayant une cote plus faible ont remboursé leur dette plus rapidement que celles ayant une cote plus élevée tout au long de la pandémie.

Graphique 16 : Encours des soldes de cartes de crédit et taux annualisé en pourcentage pondéré du solde

Tableau de données du graphique 16 
Tableau de données du graphique 16
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 16 Soldes des cartes de crédit (axe de gauche) et Taux annualisé en pourcentage pondéré du solde des cartes de crédit (axe de droite), calculées selon milliards de dollars canadiens et pourcentage unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Soldes des cartes de crédit (axe de gauche) Taux annualisé en pourcentage pondéré du solde des cartes de crédit (axe de droite)
milliards de dollars canadiens pourcentage
2017
Janvier 71 18,39
Février 70 18,80
Mars 70 18,26
Avril 70 18,30
Mai 71 18,56
Juin 72 18,72
Juillet 72 18,63
Août 72 18,53
Septembre 73 18,86
Octobre 73 18,75
Novembre 74 18,84
Décembre 76 18,71
2018
Janvier 75 18,85
Février 74 19,01
Mars 74 18,52
Avril 74 18,72
Mai 75 18,77
Juin 76 18,78
Juillet 76 18,78
Août 77 18,91
Septembre 77 18,99
Octobre 77 18,97
Novembre 78 19,01
Décembre 79 18,89
2019
Janvier 78 19,20
Février 77 19,40
Mars 77 18,91
Avril 78 19,02
Mai 79 19,07
Juin 79 19,14
Juillet 79 19,11
Août 80 19,15
Septembre 80 19,27
Octobre 80 19,22
Novembre 81 19,31
Décembre 82 19,18
2020
Janvier 81 19,41
Février 80 19,50
Mars 78 19,16
Avril 73 19,44
Mai 71 18,98
Juin 71 19,09
Juillet 71 19,06
Août 71 19,21
Septembre 71 19,37
Octobre 70 19,21
Novembre 71 19,37
Décembre 70 19,29
2021
Janvier 68 19,45
Février 66 19,53
Mars 67 19,11
Avril 66 19,26
Mai 66 19,31

Graphique 17 :

Tableau de données du graphique 17 
Tableau de données du graphique 17
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 17 Cote de crédit : pas de cote ou pas de cote trouvée, Cote de crédit : moins de 640, Cote de crédit : 641 - 680, Cote de crédit : 681 - 720, Cote de crédit : 721 - 760, Cote de crédit : 761 - 800 et Cote de crédit : 801 ou plus, calculées selon milliards de dollars canadiens unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Cote de crédit : pas de cote ou pas de cote trouvée Cote de crédit : moins de 640 Cote de crédit : 641 - 680 Cote de crédit : 681 - 720 Cote de crédit : 721 - 760 Cote de crédit : 761 - 800 Cote de crédit : 801 ou plus
milliards de dollars canadiens
2019
T4 3 15 12 16 16 13 16
2020
T1 3 14 12 16 15 11 12
T2 3 12 11 14 14 11 14
T3 3 10 11 14 15 12 15
T4 3 10 10 14 14 12 15
2021
T1 3 9 10 13 14 11 14

Graphique 18 : Variation en pourcentage de l’encours des soldes de cartes de crédit entre le quatrième trimestre de 2019 et le premier trimestre de 2021

Tableau de données du graphique 18 
Tableau de données du graphique 18
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 18 Cote de crédit : moins de 640, Cote de crédit : 641 - 680, Cote de crédit : 681 - 720, Cote de crédit : 721 - 760, Cote de crédit : 761 - 800 et Cote de crédit : 801 ou plus, calculées selon pourcentage unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Cote de crédit : moins de 640 Cote de crédit : 641 - 680 Cote de crédit : 681 - 720 Cote de crédit : 721 - 760 Cote de crédit : 761 - 800 Cote de crédit : 801 ou plus
pourcentage
T4 2019 à T1 2021 -36,77 -18,76 -17,36 -17,64 -17,22 -12,92

Les marges prélevées sur d’autres produits de prêt non hypothécaire peuvent être calculées en faisant la différence entre les TAP appliqués et le coût des fonds que les prêteurs devraient payer pour soutenir ces prêts, en prenant le taux du financement à un jour comme substitut du taux de financementNote 20. Comme les TAP de la majorité des prêts non hypothécaires sont variables et fondés sur le taux préférentiel plus un pourcentage de risque, lorsque les taux d’intérêt sont tombés à des niveaux historiquement bas, en pourcentage, les marges entre le coût des fonds et les taux facturés sur les prêts à taux variable ont atteint des niveaux record.

Graphique 19 : Taux annualisés en pourcentage pondérés de l’encours du solde par produit

Tableau de données du graphique 19 
Tableau de données du graphique 19
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 19 Étiquettes de ligne, Autres prêts personnels non hypothécaires à des particuliers, Prêts non hypothécaires aux particuliers garantis par des marges de crédit, Prêts non hypothécaires aux particuliers non garantis par des marges de crédit, Prêts non hypothécaires aux particuliers dans le cadre de plans de prêts personnels et Taux du financement à un jour de la Banque du Canada, calculées selon pourcentage unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Étiquettes de ligne
Autres prêts personnels non hypothécaires à des particuliers Prêts non hypothécaires aux particuliers garantis par des marges de crédit Prêts non hypothécaires aux particuliers non garantis par des marges de crédit Prêts non hypothécaires aux particuliers dans le cadre de plans de prêts personnels Taux du financement à un jour de la Banque du Canada
pourcentage
2017
Janvier 4,3 3,1 6,2 4,3 0,5
Février 4,3 3,1 6,2 4,3 0,5
Mars 4,2 3,1 6,3 4,3 0,5
Avril 4,1 3,1 6,4 4,3 0,5
Mai 4,2 3,1 6,4 4,3 0,5
Juin 4,1 3,1 6,4 4,3 0,5
Juillet 4,4 3,3 6,6 4,3 0,7
Août 4,3 3,3 6,6 4,3 0,7
Septembre 4,4 3,5 6,9 4,3 1,0
Octobre 4,5 3,5 6,9 4,3 1,0
Novembre 4,3 3,5 6,9 4,3 1,0
Décembre 4,3 3,5 6,9 4,3 1,0
2018
Janvier 4,5 3,6 7,1 4,4 1,2
Février 4,5 3,6 7,1 4,4 1,2
Mars 4,3 3,6 7,2 4,4 1,2
Avril 4,5 3,6 7,2 4,4 1,2
Mai 4,5 3,6 7,2 4,4 1,2
Juin 4,4 3,6 7,2 4,4 1,2
Juillet 4,7 3,8 7,4 4,5 1,5
Août 4,6 3,8 7,4 4,5 1,5
Septembre 4,5 3,8 7,4 4,5 1,5
Octobre 4,8 3,9 7,6 4,5 1,7
Novembre 4,8 3,9 7,7 4,6 1,7
Décembre 5,0 4,0 7,7 4,6 1,8
2019
Janvier 4,7 3,9 7,7 4,6 1,7
Février 5,3 4,0 7,7 4,7 1,7
Mars 5,3 4,0 7,7 4,7 1,7
Avril 5,4 4,0 7,8 4,7 1,7
Mai 5,3 4,0 7,8 4,7 1,7
Juin 5,3 4,0 7,8 4,8 1,7
Juillet 5,5 4,0 7,8 4,8 1,7
Août 5,3 4,0 7,7 4,8 1,7
Septembre 5,5 3,9 7,7 4,8 1,7
Octobre 5,4 3,9 7,7 4,8 1,7
Novembre 5,3 3,9 7,8 4,8 1,7
Décembre 5,4 3,9 7,8 4,8 1,7
2020
Janvier 5,3 3,9 7,8 4,8 1,7
Février 5,3 3,9 7,8 4,9 1,7
Mars 4,4 3,0 6,4 4,8 0,7
Avril 4,2 2,9 6,3 4,8 0,2
Mai 4,1 2,9 6,2 4,8 0,2
Juin 4,2 2,9 6,2 4,8 0,2
Juillet 4,1 2,9 6,2 4,7 0,2
Août 4,2 2,9 6,2 4,7 0,2
Septembre 4,2 2,9 6,2 4,7 0,2
Octobre 4,1 2,9 6,2 4,7 0,2
Novembre 4,2 2,8 6,2 4,7 0,2
Décembre 4,0 2,8 6,2 4,7 0,2
2021
Janvier 4,0 2,8 6,2 5,8 0,2
Février 4,0 2,8 6,2 5,8 0,2
Mars 4,1 2,8 6,1 5,8 0,2
Avril 4,1 2,7 6,1 5,8 0,1

Les pertes de crédit attendues atteignent des niveaux record, malgré la baisse de l’encours de la dette

Dans le cadre de leurs activités de gestion du risque, les institutions financières estiment la proportion de leurs portefeuilles de prêts qui pourrait passer en défaut de paiement à chaque période. Ces pertes de crédit attendues (PCA) sont fondées sur des hypothèses actuarielles qui tentent de prévoir le taux de prêts en défaut de paiement et, par la suite, les montants des prêts douteux qui pourraient devoir être radiés au cours d’une période donnée. Alors qu’avant la crise financière de 2008, les banques tenaient compte de PCA relativement faibles pour les prêts non hypothécaires, les nouvelles réglementations bancaires les ont obligées à mettre de côté des montants plus importants pour se protéger contre les pertes de crédit. Compte tenu de la faiblesse des taux d’intérêt et du renforcement de l’économie au cours des années suivantes, les PCA en pourcentage de l’encours de la dette ont diminué par rapport aux sommets qu’elles ont atteints en 2008. Cette tendance s’est poursuivie jusqu’à la mise en œuvre des mesures de confinement liées à la COVID-19; les taux de PCA des banques ont alors presque doublé pour passer de 1,1 % au quatrième trimestre de 2019 à 2 % au deuxième trimestre de 2020Note 21. Grâce aux mesures de soutien rapidement mises en place par les différents ordres de gouvernement et à la possibilité pour beaucoup de personnes de travailler à domicile, les pertes n’ont pas été aussi importantes que prévu. Par conséquent, les taux de PCA sont restés relativement inchangés pour la durée de l’année et jusqu’au premier trimestre de 2021.

Graphique 20 : Proportion de PCA dans les prêts non hypothécaires

Tableau de données du graphique 20 
Tableau de données du graphique 20
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau de données du graphique 20. Les données sont présentées selon Période de référence (titres de rangée) et Proportion de PCA dans les prêts non hypothécaires, calculées selon pourcentage unités de mesure (figurant comme en-tête de colonne).
Période de référence Proportion de PCA dans les prêts non hypothécaires
pourcentage
2000
T1 0,36
T2 0,34
T3 0,34
T4 0,40
2001
T1 0,42
T2 0,39
T3 0,38
T4 0,37
2002
T1 0,37
T2 0,43
T3 0,42
T4 0,38
2003
T1 0,37
T2 0,35
T3 0,33
T4 0,30
2004
T1 0,28
T2 0,28
T3 0,27
T4 0,26
2005
T1 0,23
T2 0,23
T3 0,22
T4 0,22
2006
T1 0,22
T2 0,21
T3 0,20
T4 0,21
2007
T1 0,20
T2 0,20
T3 0,19
T4 0,20
2008
T1 0,21
T2 0,21
T3 0,21
T4 0,27
2009
T1 1,20
T2 1,79
T3 1,87
T4 1,75
2010
T1 1,79
T2 1,78
T3 1,80
T4 1,58
2011
T1 1,61
T2 1,54
T3 1,55
T4 1,42
2012
T1 1,40
T2 1,41
T3 1,43
T4 1,34
2013
T1 1,36
T2 1,37
T3 1,39
T4 1,27
2014
T1 1,43
T2 1,43
T3 1,39
T4 1,33
2015
T1 1,31
T2 1,27
T3 1,36
T4 1,41
2016
T1 1,45
T2 1,54
T3 1,48
T4 1,46
2017
T1 1,39
T2 1,35
T3 1,31
T4 1,18
2018
T1 1,07
T2 1,09
T3 1,09
T4 1,10
2019
T1 1,14
T2 1,11
T3 1,12
T4 1,13
2020
T1 1,25
T2 2,03
T3 1,98
T4 2,00
2021
T1 1,99

Conclusion

Pendant la pandémie, les emprunts non hypothécaires des ménages ont connu des baisses record, tandis que les emprunts hypothécaires des ménages ont atteint de nouveaux sommets. En grande partie grâce aux mesures de soutien de tous les ordres de gouvernement, les ménages ont vu leur revenu disponible augmenter pendant la pandémie, car les effets cumulatifs de ces mesures de soutien ont plus que compensé leur perte de salaire. En raison de l’augmentation du revenu disponible et de la baisse de la consommation, de nombreux ménages ont profité de la pandémie pour rembourser une dette coûteuse et les soldes des marges de crédit non garanties et des cartes de crédit ont été remboursés dans des proportions record. Les personnes ayant les cotes de crédit les plus faibles sont celles dont les soldes impayés ont le plus diminué, ce qui suggère que les personnes les plus vulnérables aux difficultés financières ont pu utiliser leur épargne avec prudence pendant la pandémie. Malgré une reprise de l’économie avec la réouverture des entreprises dans la seconde moitié de 2020, l’endettement par carte de crédit a continué de diminuer, tandis que l’encours total de la dette non hypothécaire a terminé l’année en dessous des sommets qu’il a atteints avant la pandémie. Alors que l’économie est sur le point de rouvrir ses portes, de nombreux Canadiens se retrouveront avec un solde de dettes plus léger que celui qu’ils avaient au début de la pandémie.

Références

Banque du Canada. Mai 2021. Revue du système financier – mai 2021. Disponible au lien suivant : https://www.banqueducanada.ca/2021/05/revue-du-systeme-financier-2021/?_ga=2.214145879.1995592022.1625850584-1804336410.1625850584

Banque du Canada. Mai 2021. Avances de fonds et encours des prêts nouveaux et existants consentis par les banques à charte. Disponible au lien suivant : https://www.banqueducanada.ca/taux/statistiques-bancaires-et-financieres/avances-de-fonds-et-encours-des-prets-nouveaux-et-existants-consentis-par-les-banques-a-charte/?_ga=2.16310262.1995592022.1625850584-1804336410.1625850584

Banque du Canada. Mai 2021. Données historiques des quelques indicateurs du crédit (anciennement E2). Disponible au lien suivant : https://www.banqueducanada.ca/taux/statistiques-bancaires-et-financieres/donnees-historiques-des-quelques-indicateurs-du-credit-anciennement-e2/?page_moved=1&_ga=2.213962967.1995592022.1625850584-1804336410.1625850584

Banque du Canada. Mai 2021. Reassessing the Growth of HELOCs in Canada Using New Regulatory Data – mai 2021. Disponible au lien suivant : https://www.banqueducanada.ca/2019/05/note-analytique-du-personnel-2019-14/?_ga=2.247558343.1995592022.1625850584-1804336410.1625850584/

Statistique Canada. Mai 2021. « Comptes courants et compte du capital – Ménages, Canada, trimestriel. » Disponible au lien suivant : https://www150.statcan.gc.ca/t1/tbl1/fr/cv.action?pid=3610011201&request_locale=fr

Statistique Canada. Mai 2021. « Indicateurs du service de la dette des ménages, comptes du bilan national. » Disponible au lien suivant : https://www150.statcan.gc.ca/t1/tbl1/fr/tv.action?pid=1110006501&request_locale=fr

Statistique Canada. Mai 2021. « Sommaire du marché du crédit pour les ménages, données désaisonnalisées. » Disponible au lien suivant : https://www150.statcan.gc.ca/t1/tbl1/fr/tv.action?pid=3810023801&request_locale=fr

Annexe


Tableau 1
Sommaire du tableau
Le tableau montre les résultats de Tableau 1. Les données sont présentées selon Objet du financement des ménages (titres de rangée) et Exemples(figurant comme en-tête de colonne).
Objet du financement des ménages Exemples
Crédit accordé aux ménages pour l’achat de biens et services de consommation. Soldes de cartes de crédit dus, marges de crédit (garanties et non garanties), prêts étudiants, prêts liés à une police d’assurance-vie, prêts automobiles, crédits-baux automobiles, prêts sur salaire, prêts personnels.
Crédit accordé aux ménages et aux entreprises non constituées en société (agricoles et non agricoles), à l’exclusion du crédit à la consommation et des hypothèques. Pour l’achat de biens autres que les biens de consommation, les investissements financiers ou la formation de capital fixe. Prêts pour l’achat de valeurs mobilières, prêts pour l’exécution de plans d’exonération d’impôts, prêts pour l’achat de maisons mobiles, prêts pour la rénovation de propriétés résidentielles, prêts à des fins commerciales.
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