Agrégats mensuels du crédit, novembre 2022
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Diffusion : 2023-01-19
Emprunts des ménages
En novembre, les passifs de crédit totaux des ménages (y compris les dettes hypothécaires et les dettes non hypothécaires) ont augmenté de 7,5 milliards de dollars (+0,3 %) pour atteindre 2 811,4 milliards de dollars. Les dettes hypothécaires (+0,3 %) et les dettes non hypothécaires (+0,2 %) ont enregistré un ralentissement de leur croissance en novembre. Les dettes immobilières garanties, composées à la fois de dettes hypothécaires et de marges de crédit hypothécaire, ont augmenté de 6,3 milliards de dollars (+0,3 %) pour atteindre 2 257,4 milliards de dollars.
Graphique 1
Variation d'un mois à l'autre des prêts hypothécaires des ménages
La dette hypothécaire des ménages affiche une croissance plus lente pour un sixième mois consécutif
La dette hypothécaire des ménages a augmenté de 0,3 % pour atteindre 2 086,6 milliards de dollars en novembre, ce qui représente un sixième mois consécutif de ralentissement de la croissance. La dette hypothécaire des ménages a augmenté de 7,6 % en novembre 2022 par rapport à novembre 2021.
Le volume des ventes de maisons existantes a diminué de 3,5 % en novembre 2022, après avoir enregistré une hausse de 1,0 % en octobre, tandis que le prix de vente moyen a diminué pour une huitième fois en neuf mois pour se fixer à environ 648 000 $ en novembre. Selon l'Indice des prix des logements neufs, qui n'est pas désaisonnalisé, le prix des logements neufs au Canada a baissé de 0,2 % d'un mois à l'autre en novembre, en baisse pour un troisième mois consécutif. Le taux directeur est demeuré à 3,75 % en novembre, après avoir augmenté de 50 points de base en octobre.
Graphique 2
Croissance d'une année à l'autre des prêts hypothécaires et non hypothécaires contractés par les ménages
L'endettement des ménages par cartes de crédit dépasse les niveaux observés avant la pandémie de COVID-19
La dette non hypothécaire a légèrement augmenté de 0,2 % (+1,3 milliard de dollars) pour atteindre 724,8 milliards de dollars en novembre. L'endettement par cartes de crédit auprès des banques à charte a augmenté de 0,9 % (+0,8 milliard de dollars) en novembre, ce qui constitue un ralentissement par rapport à la hausse de 1,7 % (+1,5 milliard de dollars) enregistrée en octobre. La progression enregistrée en novembre a entraîné une hausse des soldes de cartes de crédit par rapport à leur niveau record précédent observé en février 2020, avant le début de la pandémie de COVID-19. Certains ménages pourraient se tourner davantage vers l'endettement par cartes de crédit pour répondre à leurs obligations financières à court terme, car l'augmentation des taux d'intérêt et les pressions inflationnistes influent sur la capacité des ménages à gérer leur dette. Les marges de crédit hypothécaire ont affiché une légère hausse de 0,1 milliard de dollars en novembre 2022 pour atteindre 170,8 milliards de dollars et afficher une croissance modérée pour un deuxième mois consécutif. Cela représente 85,9 % de leur niveau record observé en décembre 2012.
L'augmentation récente des soldes des prêts hypothécaires et non hypothécaires observée grâce à ces estimations pourrait avoir des répercussions différentes sur les ménages en fonction de leurs caractéristiques économiques et démographiques. Comme l'indiquent les dernières estimations tirées des comptes économiques répartis pour le secteur des ménages, les ménages plus vulnérables sur le plan économique ont connu une augmentation de leur dette supérieure à la moyenne au troisième trimestre de 2022 par rapport au même trimestre un an plus tôt, en particulier la tranche inférieure des 40 % des détenteurs de patrimoine (+7,9 %) et les personnes âgées de moins de 45 ans (+2,4 %).
Emprunts des sociétés privées non financières
Les emprunts non hypothécaires des entreprises ralentissent
En novembre, les passifs de crédit totaux (c.-à-d. les prêts et les titres d'emprunt) des sociétés privées non financières ont enregistré une légère hausse de 0,2 % (+4,2 milliards de dollars) pour s'établir à 1 968,9 milliards de dollars.
Le total des encours de prêts non hypothécaires des sociétés privées non financières a augmenté de 0,4 % (+3,6 milliards de dollars) pour s'établir à 904,3 milliards de dollars en novembre. Les prêts non hypothécaires auprès des banques à charte ont augmenté de 0,7 % (+4,2 milliards de dollars) en novembre, ce qui représente un troisième mois consécutif de ralentissement de la croissance, tandis que les prêts non hypothécaires des établissements non bancaires ont légèrement diminué de 0,2 % pour un deuxième mois consécutif.
Graphique 3
Emprunts des sociétés privées non financières
Les prêts gouvernementaux non hypothécaires accordés à des sociétés privées non financières ont diminué de 0,3 % (-0,2 milliard de dollars) pour se fixer à 61,9 milliards de dollars, en raison des remboursements nets continus et des remises de dettes liées au programme du Compte d'urgence pour les entreprises canadiennes, pour lequel la date limite de remboursement au titre de la remise est le 31 décembre 2023. La dette hypothécaire des sociétés privées non financières a augmenté de 0,4 % pour un quatrième mois consécutif pour atteindre 363,8 milliards de dollars.
Sur une base non désaisonnalisée, les sociétés privées non financières ont enregistré des émissions nettes de titres d'emprunt en novembre après deux mois consécutifs de remboursements nets. Les émissions nettes d'instruments à long terme (+2,9 milliards de dollars) ont été en partie contrebalancées par les remboursements nets d'instruments à court terme (-0,3 milliard de dollars).
Les emprunts globaux des sociétés privées non financières, composés de l'augmentation du niveau de l'encours des prêts non désaisonnalisés et des émissions nettes de titres d'emprunt, se sont élevés à 2,4 milliards de dollars en novembre, ce qui représente la base d'emprunt mensuelle la plus faible depuis novembre 2020.
Note aux lecteurs
À moins d'avis contraire, les données figurant dans le présent communiqué sont désaisonnalisées.
Révisions
La présente diffusion des agrégats mensuels du crédit pour le mois de novembre 2022 comprend les estimations révisées de janvier à octobre 2022. Ces données intègrent des données nouvelles, des données révisées ainsi que des données mises à jour selon les tendances saisonnières.
Aperçu des agrégats mensuels du crédit
Les agrégats mensuels du crédit permettent de ventiler une partie des comptes du bilan national (CBN) trimestriels selon le mois. Ils fournissent des renseignements détaillés sur les prêts aux ménages et aux sociétés non financières, autrement dit, le stock des passifs en cours de ces secteurs du point de vue du débiteur, pour divers instruments de crédit, dont les prêts hypothécaires, les prêts non hypothécaires et les titres de créance et de capitaux propres. Ces agrégats englobent tous les secteurs de prêt, y compris les banques à charte, les institutions de dépôt non bancaires, les autres sociétés financières, les administrations publiques et les autres prêteurs. Les estimations sont présentées comme étant comptabilisées au Canada pour saisir les activités réalisées au Canada auprès de prêteurs nationaux ou non résidents. De plus, les montants sont déclarés sur une base de fin de période (c'est-à-dire la valeur du stock d'un actif le dernier jour du mois). Le troisième mois de chaque trimestre est étalonné à la diffusion trimestrielle correspondante des CBN.
Les emprunts du secteur des ménages sont répartis en financement sous forme de prêts non hypothécaires, c'est-à-dire des fonds principalement destinés à la consommation, et sous forme de prêts hypothécaires, c'est-à-dire des dettes contractées pour financer l'achat d'une propriété, qu'elle soit résidentielle ou non. Les emprunts du secteur des ménages sous forme de dettes hypothécaires et de marges de crédit hypothécaire sont désignés comme étant des dettes immobilières garanties et présentent une autre délimitation des passifs des ménages associés aux propriétés résidentielles et non résidentielles.
Comme pour le secteur des ménages, les emprunts des sociétés non financières sont répartis entre les prêts non hypothécaires et les prêts hypothécaires. Toutefois, les passifs de crédit globaux des sociétés non financières comprennent également leurs emprunts sous forme de titres d'emprunt dont la durée à l'échéance est à court et à long terme.
Les CBN sont composés des bilans de tous les secteurs et sous-secteurs de l'économie. Les principaux secteurs sont les ménages, les institutions sans but lucratif au service des ménages, les sociétés financières, les sociétés non financières, les administrations publiques et les non-résidents. Les CBN englobent tous les actifs non financiers nationaux et toutes les créances d'actifs et de passifs financiers non réglées de tous les secteurs, et ils présentent de la même manière les stocks à la fin de chaque trimestre.
Les estimations sont accessibles sur une base désaisonnalisée afin d'améliorer l'interprétabilité des variations de la dette d'une période à l'autre. Pour obtenir des renseignements sur la désaisonnalisation, veuillez consulter le document « Données désaisonnalisées – Foire aux questions ».
Pour en apprendre davantage sur les concepts, les méthodologies et les classifications utilisés pour compiler ces estimations mensuelles, veuillez consulter le document « Guide pour les agrégats mensuels du crédit ».
Prochaine diffusion
Les données sur les agrégats mensuels du crédit pour le mois de décembre 2022 seront diffusées le 17 février 2023.
Produits
Comme complément à cette diffusion, les documents « Guide pour les agrégats mensuels du crédit » et « Un aperçu des révisions apportées aux comptes financiers et du patrimoine, 1990 à 2022 », qui font partie de la collection Les nouveautés en matière de comptes économiques canadiens (13-605-X), sont accessibles.
Il est aussi possible de consulter, comme complément à cette diffusion, les produits de visualisation de données intitulés « Comptes financiers sur une base de qui à qui, certains instruments financiers », « Comptes économiques répartis pour le secteur des ménages, patrimoine : outil interactif » et « Statistiques sur les titres financiers », qui font partie de la série Statistique Canada — Produits de visualisation des données (71-607-X).
Le portail Statistiques des comptes économiques, accessible sous l'onglet Sujets du site Web de Statistique Canada, brosse un portrait à jour des économies provinciales et nationale et de leur structure.
Le Guide de l'utilisateur : Système canadien des comptes macroéconomiques (13-606-G) est accessible.
Le Guide méthodologique : Système canadien des comptes macroéconomiques (13-607-X) est accessible.
Coordonnées des personnes-ressources
Pour obtenir plus de renseignements ou pour en savoir davantage sur les concepts, les méthodes et la qualité des données, communiquez avec nous au 514-283-8300 ou composez sans frais le 1-800-263-1136 (infostats@statcan.gc.ca), ou communiquez avec les Relations avec les médias (statcan.mediahotline-ligneinfomedias.statcan@statcan.gc.ca).
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