Régimes de pension d'employeurs (caisses de retraite en fiducie), quatrième trimestre de 2022
Diffusion : 2023-06-14
2 148 571
Quatrième trimestre de 2022
-5,1 % 
(variation d'une année à l'autre)
2 148 571
Quatrième trimestre de 2022
1,0 % 
(variation trimestrielle)
Au quatrième trimestre, la valeur marchande des actifs détenus par les caisses de retraite en fiducie canadiennes a augmenté de 21,9 milliards de dollars (+1,0 %) par rapport au trimestre précédent et oscillait encore autour de 2,1 billions de dollars. D'une année à l'autre, la valeur marchande des actifs a reculé de 114,8 milliards de dollars (-5,1 %) au quatrième trimestre.
Toutes les cinq plus grandes catégories d'actifs, sauf une, lesquelles représentaient 91,5 % de la valeur marchande totale des actifs, ont affiché une hausse de leur valeur par rapport au trimestre précédent. Au quatrième trimestre, c'est la plus grande catégorie d'actifs, les actions (+25,4 milliards de dollars; +3,2 %), qui a affiché la plus forte augmentation en dollars, suivie de l'infrastructure (+11,4 milliards de dollars; +6,0 %), des obligations (+9,8 milliards de dollars; +1,8 %) et des autres actifs (+2,2 milliards de dollars; +1,5 %). Les placements immobiliers ont reculé de 0,7 milliard de dollars (0,3 %).
Parmi les catégories d'actifs intérieurs, ce sont les obligations canadiennes (+7,3 milliards de dollars, +1,7 %) qui ont le plus augmenté, suivies de l'infrastructure (+1,3 milliard de dollars, +3,0 %) et des actions (+0,9 milliard de dollars, +0,5 %). Les placements immobiliers canadiens ont fléchi de 5,6 milliards de dollars (-4,4 %) et les actifs à court terme, de 1,9 milliard de dollars (-2,2 %).
Dans l'ensemble, les actifs intérieurs ont augmenté au cours du quatrième trimestre (+0,2 %), mais ont tout de même reculé d'une année à l'autre (-8,2 %). Les actifs étrangers ont affiché une hausse de 4,3 % au quatrième trimestre, mais ont diminué de 1,9 % par rapport à un an plus tôt.
Un revenu net positif au quatrième trimestre
Les caisses de retraite en fiducie canadiennes ont réalisé un revenu net de 17,9 milliards de dollars au quatrième trimestre, après avoir enregistré une perte nette de 5,4 milliards de dollars au trimestre précédent. En comparaison, elles avaient réalisé un revenu net de 41,0 milliards de dollars au quatrième trimestre de 2021.
Le revenu total a progressé de 22,8 milliards de dollars (+114,5 %) pour s'élever à 42,6 milliards de dollars au quatrième trimestre de 2022. Cette hausse est principalement attribuable aux gains nets provenant de la vente d'actifs, notamment d'actifs corporels et d'actions.
Le revenu total, qui se chiffrait à 65,6 milliards de dollars un an plus tôt, a fléchi de 35,0 % d'une année à l'autre.
Les dépenses ont diminué de 0,5 milliard de dollars (-2,0 %) au quatrième trimestre pour s'établir à 24,8 milliards de dollars. Il s'agit d'une augmentation de 140 millions de dollars (+0,6 %) par rapport à la valeur de 24,6 milliards de dollars enregistrée un plus tôt.
Les actifs étrangers et les actifs intérieurs progressent
La valeur marchande totale des actifs intérieurs a augmenté de 2,1 milliards de dollars (+0,2 %) pour se situer à 883,4 milliards de dollars au quatrième trimestre. Il s'agit d'une baisse de 78,6 milliards de dollars (-8,2 %) par rapport à la valeur enregistrée un an plus tôt (962,0 milliards de dollars).
Au quatrième trimestre, trois des cinq catégories d'actifs intérieurs ont affiché des hausses, lesquelles ont affiché une croissance combinée de 9,5 milliards de dollars. L'augmentation la plus marquée a été enregistrée pour les obligations (+7,3 milliards de dollars, +1,7 %), venaient ensuite l'infrastructure (+1,3 milliard de dollars, +3,0 %) et les actions (+0,9 milliard de dollars, +0,5 %). La croissance observée a été en partie contrebalancée par un recul de 5,6 milliards de dollars (-4,4 %) dans les placements immobiliers et par une baisse de 1,9 milliard de dollars (-2,2 %) dans les placements à court terme.
Toutes les catégories d'actifs étrangers ont affiché des hausses. Ce sont les actions (+24,5 milliards de dollars, +4,1 %) qui ont le plus augmenté, suivies de l'infrastructure (+10,1 milliards de dollars, +6,9 %). Les placements immobiliers ont progressé de 4,9 milliards de dollars (+3,5 %) et les obligations, de 2,5 milliards de dollars (+2,8 %). Les actifs étrangers à court terme ont affiché une légère hausse de 0,1 milliard de dollars (+1,0 %).
D'une année à l'autre, les actifs étrangers ont reculé de 20,3 milliards de dollars (-1,9 %), mais ont réussi à franchir de nouveau la barre du billion de dollars après avoir baissé sous celle-ci au troisième trimestre de 2022.
Au quatrième trimestre, les actifs de nationalité inconnue, dont la valeur se chiffrait à 235,4 milliards de dollars, représentaient 11,0 % de tous les actifs, en baisse par rapport à 12,1 % au trimestre précédent et à 11,1 % un an plus tôt.
Les actifs du secteur public et du secteur privé affichent une progression
La valeur des actifs détenus par les régimes du secteur public avait augmenté de 15,2 milliards de dollars (+0,9 %) à la fin du quatrième trimestre, alors que la valeur des actifs du secteur privé avait progressé de 6,7 milliards de dollars (+1,6 %) pour s'élever à 427,6 milliards de dollars. D'une année à l'autre, la valeur des caisses du secteur privé a diminué de 55,4 milliards de dollars (-3,1 %), alors que celle des régimes du secteur public a fléchi de 59,5 milliards de dollars (-12,2 %).
La proportion des actifs totaux se trouvant dans les caisses de retraite en fiducie détenues par le secteur public s'est située à 80,1 % au quatrième trimestre, en légère baisse par rapport à 80,2 % au troisième trimestre. Il s'agit cependant d'une hausse comparativement à la proportion de 78,5 % enregistrée un an plus tôt.
Note aux lecteurs
À partir du premier trimestre de 2021, l'enquête a été remaniée afin de recueillir des variables supplémentaires et d'augmenter le nombre de fonds de pension visés par l'enquête chaque trimestre.
Auparavant, l'enquête trimestrielle visait environ 150 fonds de pension en fiducie parmi les plus importants, tandis que les montants de pension restants étaient imputés en fonction des résultats du recensement biennal des caisses de retraite en fiducie. Le nouveau plan d'enquête ne repose plus sur les données du recensement biennal, qui a été abandonné en 2016. Au lieu de cela, l'échantillon de l'enquête trimestrielle a été augmenté pour inclure les 250 principaux régimes de pension en fiducie, ce qui équivaut à environ 90 % de la valeur totale de tous les actifs des régimes de pension en fiducie, réduisant ainsi le fardeau des répondants. Par conséquent, les valeurs diffusées dans le présent communiqué renvoient aux 250 principaux régimes de pension, et elles ne contiennent plus l'imputation pour le reste de l'univers des régimes de pension en fiducie.
Le nouveau plan d'enquête facilite la collecte de données auprès des répondants et améliore l'intelligibilité des données pour les utilisateurs, puisqu'il reflète avec plus d'exactitude le format des états financiers. Il permet également d'obtenir une plus grande précision pour certaines variables, comme la part des actifs investis à l'étranger. Les détails supplémentaires qui figurent dans les catégories de déclaration réduisent également la part des actifs classés dans la catégorie « autres actifs ».
Les tableaux 11-10-0084-01, 11-10-0085-01 et 11-10-0086-01 ont remplacé les tableaux 11-10-0076-01, 11-10-0077-01 et 11-10-0079-01, qui sont maintenant terminés et ont été archivés.
Pour les besoins de la présente enquête, une caisse de retraite en fiducie comprend les actifs d'un ou de plusieurs régimes de pension agréés : ceux qui sont détenus en vertu d'un accord fiduciaire, ceux qui sont détenus par une société de gestion de pension ou une société de caisse de retraite, ceux qui sont administrés en vertu de la législation du gouvernement du Canada ou du gouvernement d'une province canadienne, et ceux qui sont détenus par une compagnie d'assurances aux seules fins de la gestion d'investissements.
Les données sur les revenus et les dépenses des fonds de pension présentent couramment des caractéristiques saisonnières. Les lecteurs doivent donc considérer les changements trimestriels avec une certaine prudence.
Les caisses de retraite entièrement détenues en vertu de contrats de rente des sociétés d'assurances ne sont pas visées par l'enquête.
Les données sont susceptibles d'être révisées pendant une période de 18 mois à compter de leur diffusion initiale.
Produits
Le portail Revenu, pensions, dépenses et richesse, accessible sous l'onglet Sujets du site Web de Statistique Canada, fournit aux utilisateurs un point d'accès unique à une grande variété de renseignements relatifs au revenu, aux pensions, aux dépenses et à la richesse.
Coordonnées des personnes-ressources
Pour obtenir plus de renseignements ou pour en savoir davantage sur les concepts, les méthodes et la qualité des données, communiquez avec nous au 514-283-8300 ou composez sans frais le 1-800-263-1136 (infostats@statcan.gc.ca), ou communiquez avec les Relations avec les médias (statcan.mediahotline-ligneinfomedias.statcan@statcan.gc.ca).
- Date de modification :