Comptes économiques du secteur des ménages canadiens répartis selon le patrimoine, quatrième trimestre de 2020
Diffusion : 2021-09-07
La présente publication des comptes économiques répartis pour le secteur des ménages fournit de nouvelles données recueillies jusqu'au quatrième trimestre de 2020 et présente de nouvelles répartitions du patrimoine financier des ménages (valeur nette) par quintile qui classent les ménages du patrimoine financier le plus bas au patrimoine financier le plus élevé en fonction du total de leurs actifs moins leurs passifs.
Même si les résultats publiés aujourd'hui fournissent des renseignements importants sur les tendances moyennes de la répartition du patrimoine financier des ménages par rapport à des caractéristiques socioéconomiques précises, il est important de souligner que cela ne concerne pas nécessairement tous les ménages, même ceux présentant des caractéristiques semblables.
Malgré l'incertitude et le sentiment d'instabilité règnent au quotidien en raison de la pandémie, en moyenne, tous les ménages au Canada ont vu leur patrimoine financier augmenter en 2020. L'écart du patrimoine financier entre les ménages a diminué en 2020, la valeur nette des deux quintiles de patrimoine financier les plus bas ayant augmenté à un rythme plus rapide que celle des 20 % des ménages ayant les patrimoines financiers les plus élevés.
Les ménages ayant les patrimoines financiers les plus bas voient leur part de la valeur nette croître à mesure que leur dette diminue
Le patrimoine financier des ménages a atteint 12,9 billions de dollars au quatrième trimestre de 2020, en hausse de 1,2 billion de dollars (+10,5 %) par rapport à la fin de l'année 2019. Alors que les ménages les plus riches (ceux se situant dans le quintile supérieur de 20 %) détenaient plus des deux tiers (67,5 %) de toute la valeur nette au Canada, ceux des deux quintiles de patrimoine financier les plus faibles, c'est-à-dire 40 % de tous les ménages, en détenaient 2,5 % au quatrième trimestre de 2020.
La valeur des actifs détenus par les ménages dans les deux quintiles de patrimoine financier les plus bas était relativement faible; à la fin de 2020, elle correspondait en moyenne à 41 400 $ en actifs financiers et à 84 200 $ en biens immobiliers. Leur patrimoine financier moyen a toutefois augmenté plus rapidement que celui des autres ménages en 2020 : il a crû à un taux de 23,5 % au cours de l'année précédente comparativement à 8,9 % pour le quintile de patrimoine financier le plus élevé. Les ménages des deux quintiles les plus bas font partie du seul groupe qui a réduit sa dette moyenne de 2019 à 2020. La dette des deux quintiles de patrimoine financier les plus faibles a diminué sur le plan de la dette hypothécaire (-1,1 %) et de la dette non hypothécaire (-6,2 %). Parallèlement, les ménages plus riches ont vu leur dette hypothécaire progresser en 2020 en raison de l'achat de biens immobiliers, en particulier ceux du troisième quintile (+9,4 %) et du quatrième quintile (+9,3 %).
Graphique 1
Variation de la valeur nette selon le quintile de patrimoine, y compris la contribution de chaque composante du patrimoine, quatrième trimestre de 2020 comparativement au quatrième trimestre de 2019
L'écart de la valeur nette par quintile de patrimoine financier est plus grand et plus persistant que celui de la répartition selon le quintile de revenu
La valeur nette des ménages peut également être classée par quintile de revenu disponible afin d'obtenir une perspective différente de la répartition du patrimoine. Les ménages ayant des revenus plus élevés ont une plus grande part de valeur nette par rapport à leur proportion dans la population, mais l'écart de valeur nette entre le quintile de patrimoine le plus élevé et le quintile le plus faible est plus grand que l'écart entre les quintiles de revenu. Les ménages les plus riches représentaient 67,5 % de la valeur nette des ménages, en baisse de 1 point de pourcentage par rapport à 2010, tandis que les ménages ayant le revenu le plus élevé représentaient 45,4 % de la valeur nette des ménages, en baisse de 5 points de pourcentage par rapport à 2010.
Graphique 2
Part de la valeur nette répartie selon le quintile de revenu disponible et le quintile de patrimoine, quatrième trimestre de 2020
À mesure que les actifs s'accumulent et que les dettes sont remboursées, le patrimoine financier des ménages augmente, en particulier pour ceux composés d'une personne d'âge moyen gagnant un revenu. Les ménages du groupe d'âge des 55 à 64 ans détenaient la valeur nette moyenne la plus élevée à la fin de 2020, soit près de 1,3 million de dollars, en hausse de 7,9 % par rapport à 2019.
Les ménages d'âge moyen des quintiles de revenu inférieurs sont ceux qui affichent la plus importante hausse de leur patrimoine financier en 2020
En 2020, le patrimoine financier a affiché une hausse plus importante pour les ménages du quintile de revenu le plus faible (+19,6 %) et ceux du deuxième quintile (+23,6 %) que pour les ménages des autres quintiles, parce que les hausses supérieures à la moyenne de la valeur des biens immobiliers ont dépassé la valeur des dettes hypothécaires que ceux-ci ont contractées. Les hausses du patrimoine financier dans le quintile de revenu le plus faible étaient concentrées dans les ménages d'âge moyen, la valeur moyenne des biens immobiliers des jeunes et des personnes âgées étant relativement plus faible.
Graphique 3
Variation trimestrielle de la valeur nette moyenne selon le quintile de revenu disponible et l'âge du soutien économique principal, indexée au quatrième trimestre de 2019
Les personnes gagnant les revenus les plus élevés ont vu leur part de patrimoine financier diminuer de 2010 à 2020, sauf en Ontario
Le patrimoine financier des ménages du quintile de revenu le plus élevé était 2,3 fois plus élevé que la moyenne globale du quatrième trimestre de 2020. Le quintile supérieur des 20 % des ménages gagnant un revenu a atteint une valeur nette moyenne de près de 1,9 million de dollars par ménage, comparativement à environ 292 000 $ pour le quintile inférieur des 20 % des ménages gagnant un revenu.
Les tendances en ce qui a trait à la distribution du patrimoine selon le quintile de revenu varient selon la région. Les ménages du quintile le plus élevé à l'échelle nationale dans la plupart des provinces ont vu leur part de patrimoine financier baisser au fil du temps, en partie parce qu'un plus grand nombre de ménages ont de plus faibles revenus. Ceux de l'Ontario ont toutefois vu leur part de patrimoine financier augmenter pour passer de 20,4 % en 2010 à 21,5 % en 2020. Les augmentations de la valeur nette des ménages ayant les revenus les plus élevés de l'Ontario, ainsi qu'un plus grand nombre de ménages ayant des revenus plus élevés, couplées à des hausses supérieures à la moyenne au sein du secteur immobilier, ont plus que compensé la progression de la dette hypothécaire. Toutefois, même les ménages du quintile de revenu le plus élevé en Ontario n'étaient pas à l'abri des répercussions économiques liés à la pandémie de COVID-19, puisque leur part de patrimoine financier a diminué pour passer de 22,3 % en 2019 à 21,5 % à la fin de 2020.
Graphique 4
Part du patrimoine pour les soutiens économiques du quintile supérieur, selon la province ou la région, quatrième trimestre de 2010, de 2019 et de 2020
Le ratio de la dette au revenu augmente le plus chez les ménages d'âge moyen des quintiles de revenu les plus élevés
Les personnes gagnant un revenu et faisant partie du quintile de revenu le plus faible affichaient le ratio de la dette au revenu par quintile le plus élevé en 2020, soit 274,8 %, et ce malgré une diminution de ce ratio de 23 points de pourcentage depuis 2010 puisque leurs revenus ont augmenté plus rapidement que leurs dettes. La dette des ménages du quintile de revenu le plus faible a crû à un rythme plus lent que celle des ménages ayant des revenus plus élevés, en partie en raison d'une hausse du prix des maisons et d'un resserrement des critères d'admissibilité des prêts hypothécaires qui sont susceptibles d'avoir empêché l'achat d'une première maison.
À l'inverse, bien que les ménages à revenu élevé aient le ratio de la dette au revenu le plus faible, celui-ci a augmenté au fil du temps. Le ratio de la dette au revenu des ménages du quatrième quintile de revenu a atteint 175,3 % en 2020, en hausse de 4 points de pourcentage par rapport à 2010, alors que le ratio du quintile de revenu le plus élevé s'est fixé à 133,9 %, en hausse de 6 points de pourcentage au cours de la même période.
L'augmentation du ratio de la dette au revenu pour les ménages du quintile de revenu le plus élevé était la plus marquée pour les ménages dont le soutien économique principal était âgé de 45 à 54 ans, car ils ont acheté des maisons et accru leur dette à un rythme plus rapide que la moyenne. Bien que le ratio de la dette au revenu des ménages d'âge moyen du quintile de revenu le plus élevé ait atteint 195,4 % en 2019, en hausse de 61 points de pourcentage par rapport à 2010, il a diminué pour se fixer à 176,6 % au quatrième trimestre de 2020, puisque la hausse de la dette moyenne a été plus faible que l'augmentation du revenu disponible moyen pendant la pandémie.
Graphique 5
Ratio de la dette au revenu pour les soutiens économiques du quintile supérieur, selon le groupe d'âge, quatrième trimestre de 2010, de 2019 et de 2020
Note aux lecteurs
Statistique Canada publie régulièrement des indicateurs macroéconomiques du patrimoine financier (valeur nette) des ménages dans le cadre du Système canadien des comptes macroéconomiques (SCCM). Ces comptes correspondent aux plus récentes normes internationales et sont compilés pour tous les secteurs de l'économie, y compris les ménages, les institutions sans but lucratif, les administrations publiques et les sociétés, de même que la position financière du Canada par rapport au reste du monde. Bien que le SCCM fournisse des renseignements de grande qualité sur la position globale des ménages relativement aux autres secteurs de l'économie, les comptes économiques répartis pour le secteur des ménages (CERSM) favorisent une granularité supplémentaire permettant à Statistique Canada d'aborder des questions telles que les vulnérabilités de groupes particuliers et les conséquences qui en résultent sur le plan du bien-être économique et de la stabilité financière. Ces comptes constituent donc un complément important aux données trimestrielles standard liées à l'économie.
Les estimations des CERSM publiées aujourd'hui concernent le patrimoine financier et ses sous-composantes selon diverses répartitions des ménages pour 2020. Les estimations annuelles pour la période allant de 2010 à 2019 ont été révisées de façon à inclure les chiffres actuels des ménages, les données repères du SCCM en date du 1er juin 2021 ainsi que les nouvelles microdonnées utilisées pour l'estimation des répartitions des ménages (Enquête sur la sécurité financière de 2019 et Base de données et Modèle de simulation de politique sociale 28.1). Les estimations de la répartition du patrimoine financier par quintile de patrimoine financier sont regroupées pour les ménages des deux quintiles les plus bas pour faciliter la représentation, étant donné que le ménage moyen du quintile le plus bas avait plus de passifs dus que d'actifs détenus, à l'exemple des travailleurs autonomes ayant une valeur nette d'entreprise négative et des nouveaux diplômés devant rembourser les soldes de leurs prêts étudiants.
En plus des estimations annuelles, la diffusion d'aujourd'hui comprend les estimations trimestrielles révisées pour la période allant du premier trimestre de 2020 au quatrième trimestre de 2020. L'intégration de nouvelles microdonnées, des chiffres des ménages et des données repères du SCCM a eu une incidence sur les révisions apportées aux CERSM trimestriels. En outre, les estimations infra-annuelles expérimentales publiées précédemment diffèrent des estimations trimestrielles des CERSM diffusées aujourd'hui, puisque les conditions démographiques et socioéconomiques de 2019 ne demeurent plus constantes. Nous avons plutôt suivi la même approche que celle adoptée pour les CERSM annuels, ce qui permet aux ménages d'être répartis dans des groupes plus librement d'un trimestre à l'autre. Ce changement s'est traduit par de légères différences dans les estimations infra-annuelles expérimentales publiées plus tôt cette année, mais les principales tendances constatées restent semblables dans l'ensemble.
Comme pour toutes les données, les estimations des CERSM ne sont pas sans limites. Alors que certaines répartitions sont estimées à l'aide de microdonnées actuelles, telles que le passif des ménages, d'autres, y compris les actifs des ménages, reposent sur des hypothèses ou utilisent des données de périodes de référence antérieures. Les utilisateurs doivent garder ces limites à l'esprit lorsqu'ils analysent les estimations présentées dans ce communiqué.
Toutes les valeurs sont exprimées en taux nominaux non ajustés trimestriels, sauf indication contraire.
Produits
Le produit de visualisation « Comptes économiques répartis pour le secteur des ménages, patrimoine : outil interactif », qui fait partie de Statistique Canada – Produits de visualisation des données (71-607-X), est maintenant accessible.
Le document « Comptes économiques répartis pour le secteur des ménages, estimations des répartitions des actifs, des passifs et de la valeur nette, 2010 à 2020 : rapport technique sur la méthodologie et la qualité », qui fait partie de la publication Comptes des revenus et dépenses, série technique (13-604-M), est maintenant disponible.
Le portail des Statistiques des comptes économiques, accessible sous l'onglet Sujets de notre site Web, dresse un portrait à jour des économies provinciales et nationale et de leur structure.
Le Guide méthodologique : Système canadien des comptes macroéconomiques (13-607-X) est accessible. Voir la section «Comptes économiques répartis pour le secteur des ménages ».
La publication Les nouveautés en matière de comptes économiques canadiens (13-605-X) est accessible.
Le Guide de l'utilisateur : Système canadien des comptes macroéconomiques (13-606-G) est accessible.
Coordonnées des personnes-ressources
Pour obtenir plus de renseignements ou pour en savoir davantage sur les concepts, les méthodes et la qualité des données, communiquez avec nous au 514-283-8300 ou composez sans frais le 1-800-263-1136 (STATCAN.infostats-infostats.STATCAN@canada.ca), ou communiquez avec les Relations avec les médias au 613-951-4636 (STATCAN.mediahotline-ligneinfomedias.STATCAN@canada.ca).
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